Trading Forex Online
Klik Disini untuk Trading Forex Online secara Benar dan Aman

Teknik Trailing-Stop

Dalam semua bentuk investasi jangka panjang dan perdagangan jangka pendek, memutuskan waktu yang tepat untuk close position adalah sama pentingnya dengan menentukan waktu terbaik untuk open position Anda. Membeli (atau menjual, dalam kasus short position) adalah sebuah tindakan yang relatif kurang emosional daripada menjual (atau membeli, dalam kasus short position). Ketika tiba saatnya untuk close position, keuntungan bisa langsung Anda dapatkan, tetapi mungkin Anda tergoda untuk bertahan sedikit lebih lama, atau dalam kasus tak terpikirkan yaitu, kerugian, hati Anda memberitahu Anda untuk bertahan, menunggu sampai kerugian anda berbalik menjadi keuntungan.

Tapi respon emosional tersebut bukanlah cara terbaik yang digunakan untuk membuat keputusan penjualan (atau pembelian) Anda. Hal tersebut tidak masuk akal. Banyak sistem perdagangan yang memiliki teknik sendiri untuk menentukan waktu terbaik untuk keluar dari perdagangan. Tapi ada beberapa teknik umum yang akan membantu Anda mengidentifikasi secara optimal kapan saatnya untuk close, yang menjamin keuntungan diterima sementara menjaga risiko kerugian yang tidak dapat diterima.

Momentum Berbasis Trailing Stop
Teknik yang paling dasar untuk close position yang sesuai adalah teknik trailing-stop. Sangat sederhana, trailing stop mempertahankan stop order-loss dengan persentase tepat di bawah harga pasar (atau di atas, dalam kasus short position). Urutan stop-loss disesuaikan berdasarkan fluktuasi harga pasar, selalu menjaga persentase yang sama di bawah (atau di atas) harga pasar. Trader kemudian “dijamin” untuk mengetahui hasil pasti dari minimum keuntungan bahwa posisinya akan terkumpul. Tingkat profitabilitas trader akan ditentukan sebelumnya berdasarkan perdagangan agresif atau konservatif.

Memutuskan apa yang merupakan keuntungan yang sesuai (atau kerugian yang dapat diterima) barangkali adalah aspek yang paling sulit dalam membangun sistem trailing-stop untuk keputusan trading Anda. Pengaturan trailing-stop persentase Anda dapat dilakukan dengan menggunakan pendekatan yang relatif samar (yang lebih dekat dengan emosi) daripada ajaran yang tepat.

Pertimbangan jelas, misalnya, bisa mempertahankan bahwa Anda menunggu untuk kriteria teknis atau kriteria fundamental tertentu yang harus dipenuhi sebelum Anda mengatur stops. Misalnya, trader mungkin menunggu breakout tiga sampai empat minggu konsolidasi dan atur stops dibawah konsolidasi terendah setelah open posisi. Teknik ini membutuhkan kesabaran untuk menunggu kuartal pertama bergerak (mungkin 50 bar) sebelum mengatur stops Anda.

Selain memerlukan kesabaran, teknik ini membuat analisa fundamental menjadi gambar dengan memperkenalkan konsep ” being overvalued ” (suatu konsep yang sangat relatif, dari yang saya pernah dengar) ke trailing stop Anda. Ketika saham mulai memperlihatkan P / E yang lebih tinggi dari P / E yang sebelumnya dan di atas satu hingga tiga tahun pertumbuhan yang diproyeksikan, trailing stops harus diperkecil terhadap persentase yang lebih kecil – saham itu menjadi terlalu tinggi dapat menunjukkan kemungkinan penurunan keuntungan tambahan.

Situasi overvalued menjadi lebih mengena lebih jauh ketika suatu saham memasuki “blow-off” periode, dimana ketika penilaian terlalu berlebihan maka dapat menjadi ekstrim (tentunya menentang segala rasionalitas) dan dapat bertahan selama beberapa minggu atau bahkan bulan. Dengan adanya blow-off, trader agresif dapat terus naik ke keuntungan yang tinggi sementara masih menggunakan trailing stop untuk menahan kerugian. Sayangnya, momentum ini sangat kebal terhadap analisa teknis, dan semakin jauh trader masuk ke dalam sistem “rolling stop”, semakin jauh trader akan dihapus dari sistem disiplin yang ketat yang trader ikuti.

Parabolic Stop dan Reverse (SAR)

Sementara momentum berbasis teknik stop-loss dijelaskan di atas tidak dapat disangkal untuk potensi keuntungan besarnya yang sedang berlangsung, beberapa trader lebih menyukai pendekatan yang lebih disiplin yang cocok untuk pasar yang lebih teratur (pasar pilihan bagi trader konservatif). Parabolic Stop dan Reverse (SAR) teknik yang menyediakan level stop-loss untuk kedua sisi pasar, bergerak secara bertahap setiap hari dengan perubahan harga.

SAR adalah indikator teknis yang diplot pada grafik harga yang terkadang akan bersinggungan dengan harga akibat pembalikan atau kehilangan momentum di keamanan pertanyaan. Ketika hal ini terjadi, perdagangan dianggap berhenti, dan ada kesempatan untuk mengambil sisi lain dari pasar.

Misalnya, jika long position Anda berhenti, yang berarti keamanan dijual maka posisi yang demikian akan tertutup, maka Anda dapat sell short dengan segera menetapkan trailing stop berlawanan (parabolik) ke level di mana Anda berhenti di posisi Anda tersebut di sisi lain dari pasar. Teknik SAR memungkinkan seseorang untuk menangkap kedua sisi pasar sebagai keamanan berfluktuasi naik dan turun dari waktu ke waktu.

The syarat utama pada sistem SAR berkaitan dengan penggunaannya dalam efek yang bergerak tak menentu. Jika keamanan harus berfluktuasi naik dan turun dengan cepat, trailing stop akan selalu dipicu dengan cepat sebelum Anda memiliki kesempatan untuk mencapai keuntungan yang diinginkan. Dengan kata lain, di pasar yang bergerak tak tentu, komisi perdagangan Anda dan biaya lain tidak sebanding dengan keuntungan Anda.

Yang kedua berhubungan dengan ketentuan penggunaan SAR pada sebuah keamanan yang tidak menunjukkan trend yang signifikan. Jika trend terlalu lemah, stop Anda tidak akan pernah tercapai, dan keuntungan Anda tidak akan terkunci. Jadi SAR tidak pantas untuk keamanan yang  tidak trend atau kecenderungan trend yang berfluktuasi maju-mundur terlalu cepat. Jika Anda dapat mengidentifikasi peluang di suatu tempat antara kedua ekstrem, SAR adalah apa yang Anda cari dalam menentukan tingkat trailing stops Anda.

Keputusan

Memutuskan bagaimana menentukan exit point dari posisi Anda tergantung pada seberapa konservatif Anda sebagai trader. Jika Anda cenderung agresif, Anda dapat menentukan tingkat profitabilitas Anda dan menerima kerugian dengan cara pendekatan yang kurang tepat seperti setting trailing stops sesuai dengan kriteria fundamental. Di sisi lain, jika Anda ingin tetap konservatif, SAR dapat memberikan strategi yang lebih tepat dengan memberikan tingkat stop loss bagi kedua sisi pasar. Keandalan baik dari teknik, bagaimanapun, adalah dipengaruhi oleh kondisi pasar, jadi berhati-hatilah dengan kondisi pasar ketika berstrategi.

Leave a Reply

Referensi oleh Valas Online