Dengan semakin banyaknya jaringan trading online, perdagangan di bursa mata uang sekarang lebih mudah diakses daripada sebelumnya. Pasar valuta asing, atau forex, terkenal sebagai domain bank pemerintah pusat, bank komersial dan bank investasi. Pada awalnya, kehadiran kelas berat tersebut cukup menakutkan untuk investor individual. Namun kehadiran kelompok-kelompok kuat ini dalam pasar internasional bisa berdampak positif bagi pedagang individual. Forex menawarkan perdagangan 24-jam sehari, lima hari seminggu, dan sejumlah volume mata uang diperdagangkan di pasar mata uang melebihi $ 3 triliun 2007 (menurut Survei Bank 2007 Triennial Sentral Devisa dan Aktivitas Pasar Derivatif), sehingga ini menjadi pasar terbesar dan paling likuid di dunia.

Kesempatan Trading

Banyaknya mata uang yang diperdagangkan berfungsi untuk memastikan tingkat volatilitas sehari-hari. Akan selalu ada mata uang yang bergerak cepat naik turun, menawarkan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan (dan risiko yang sepadan) kepada para pedagang. Namun, seperti pasar modal, forex menawarkan banyak instrumen untuk mengurangi risiko dan memungkinkan individu untuk mendapatkan keuntungan di saat pasar naik dan turun. Forex juga memungkinkan perdagangan dengan leverage dan persyaratan margin yang relatif rendah. Maka dari itu,  penggunaan margin sangat penting bagi mereka yang bergadang di forex ini.

Buy and Sell Mata Uang

Mengenai buy dan sell di forex, perlu dicatat bahwa mata uang selalu dalam bentuk berpasangan. Semua perdagangan tersebut dari pembelian dan penjualan mata uang terkait. Di perdagangan pasar forex, Anda akan mengeksekusi order saat Anda mengharapkan mata uang yang Anda beli naik. Jika mata uang Anda yang beli tidak naik, Anda harus menjual mata uang lainnya untuk mengunci keuntungan. Sebuah perdagangan terbuka (atau posisi terbuka yakni perdagangan di mana pedagang telah membeli atau menjual pasangan mata uang tertentu dan belum dijual atau membeli kembali jumlah yang setara dengan posisi yang ditutup).

Mata uang Dasar, Mata uang Counter dan Penulisan

Pedagang mata uang harus terbiasa juga dengan cara pengutipan mata uang. Mata uang pertama dalam pasangan dianggap sebagai mata uang dasar, dan yang kedua adalah counter atau quote currency. Sebagian besar, dolar AS dianggap sebagai mata uang dasar, dan penawaran dinyatakan dalam satuan US $ 1 per mata uang counter (misalnya, USD / JPY atau USD / CAD). Satu-satunya pengecualian untuk konvensi ini adalah kutipan untuk euro, pound sterling dan dolar Australia – ketiganya dikutip sebagai dolar per mata uang asing.

Kutipan forex selalu menyertakan harga bid dan harga ask. Bid adalah harga di mana bandar bersedia untuk membeli mata uang dasar dalam pertukaran mata uang counter. Harga ask adalah harga di mana bandar bersedia untuk menjual mata uang dasar dalam pertukaran mata uang counter. Perbedaan antara harga bid dan harga ask disebut sebagai spread.

Biaya dari open posisi ditentukan oleh spread, dan harga selalu menggunakan lima digit angka (misalnya, 134,85), angka akhir yang disebut sebagai point atau pip. Sebagai contoh, jika USD / JPY dengan harga bid 134,85 dan harga ask 134,90, spread lima pip adalah merupakan biaya perdagangan pada posisi ini. Maka dari itu, sejak awal, pedagang harus menutupi biaya lima pip dari keuntungan nya, sehingga diperlukan pergerakan yang baik untuk mencapai titik impas.

Margin

Perdagangan di pasar mata uang memerlukan pedagang yang berpikir dengan cara yang sedikit berbeda tentang margin. Margin di pasar forex bukan merupakan uang muka pembelian ekuitas namun deposit ke rekening trader yang akan mencakup mata uang perdagangan di masa depan. Sebuah sistem mata uang yang khas perdagangan akan memungkinkan untuk tingkat yang sangat tinggi leverage dalam persyaratan margin nya, sampai 100:1. Sistem secara otomatis akan menghitung dana yang diperlukan untuk posisi saat ini dan akan memeriksa ketersediaan margin yang sebelum mengeksekusi perdagangan apapun.

Rollover / Bunga

Di pasar forex, perdagangan harus diselesaikan dalam waktu dua hari kerja. Sebagai contoh, jika seorang trader menjual sejumlah mata uang pada hari Rabu, ia harus memberikan jumlah setara pada hari Jumat. Tetapi sistem perdagangan mata uang memungkinkan untuk “rollover”, dengan open posisi yang dapat ditukarkan nantinya untuk tanggal penyelesaian berikutnya (pemberian tambahan perpanjangan dua hari). Tingkat bunga untuk seperti swap sudah ditentukan sebelumnya, dan, pada kenyataannya, swap ini sebenarnya instrumen keuangan yang juga dapat diperdagangkan di pasar mata uang.

Dalam setiap transaksi rollover perbedaan antara suku bunga dari mata uang dasar dan counter tercermin sebagai overnight loan. Jika trader berada di posisi jangka panjang dalam mata uang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi, dia akan mendapatkan rollover. Jumlah tersebut akan berfluktuasi setiap harinya berdasarkan perbedaan suku bunga antara suku bunga dasar dan mata uang counter. Seperti harga rollover dikutip dalam dolar dan akan ditampilkan dalam kolom interest (bunga) di sistem trading forex.

Ringkasan

Trading forex membutuhkan cara yang sedikit berbeda dari yang dibutuhkan pasar ekuitas. Dengan adanya likuiditas yang tinggi, peluang untuk mendapatkan keuntungan yang besar karena tren yang kuat dan adanya tingkat leverage. Dengan potensi seperti itu, bagaimanapun juga, ada risiko yang signifikan, dan pedagang harus pandai memilih metode manajemen risiko.

Tren merupakan hal yang memungkinkan trader dan investor untuk mendapat keuntungan. Baik untuk jangka pendek maupun jangka panjang. Ada empat faktor utama yang menyebabkan tren jangka panjang dan fluktuasi jangka pendek. Empat faktor tersebut adalah pemerintah, transaksi internasional, spekulasi dan ekspektasi, dan pasokan dan permintaan.

Kekuatan Pasar Utama

Mempelajari bagaimana faktor utama tersebut membentuk tren selama jangka panjang dapat memberikan wawasan mengapa suatu  tren tertentu berkembang, mengapa  dan bagaimana sebuah tren jangka panjang bisa terjadi. Berikut adalah empat faktor utama yang menetukan:

1.           Pemerintah

Pemerintah memegang kekuasaan atas pasar bebas. Kebijakan fiskal dan kebijakan moneter memiliki efek mendalam terhadap pasar keuangan. Dengan peningkatan dan penurunan suku bunga, pemerintah dan Federal Reserve dapat memperlambat atau berusaha mempercepat pertumbuhan dalam negeri. Hal ini disebut dengan kebijakan moneter.

Jika pengeluaran pemerintah meningkat, disebut sebagai kebijakan fiskal, dan dapat digunakan untuk membantu mengurangi pengangguran dan/atau menstabilkan harga. Dengan mengubah suku bunga dan jumlah dolar yang tersedia di pasar terbuka, pemerintah dapat mengubah arus investasi ke dalam dan luar negeri.

2.           Transaksi Internasional

Aliran dana antar negara berdampak pada kekuatan ekonomi suatu negara dan mata uangnya. Semakin banyak uang yang keluar dari negaranya, semakin lemah ekonomi Negara tersebut dan juga mata uangnya. Ekspor yang mendominasi Negara-negara, baik barang fisik ataupun jasa, akan memberikan pendapatan bagi negara mereka. Uang ini kemudian dapat diinvestasikan kembali dan dapat merangsang pasar keuangan negara tersebut.

3.           Spekulasi dan Ekspektasi

Spekulasi dan ekspektasi adalah bagian integral dari system keuangan. Dimana konsumen, investor dan politisi yakin keadaan saat ini akan berdampak pada keadaan ekonomi masa depan. Ekspektasi tindakan di masa depan tergantung pada tindakan saat ini dan membentuk tren saat ini dan tren masa depan. Hal tersebut merupakan indikator sentimen yang umum digunakan untuk mengukur bagaimana kelompok-kelompok tertentu melihat keadaan perekonomian saat ini. Analisis indikator ini serta analisis lain dari analisis fundamental dan analisis teknikal dapat menciptakan ke-bias-an atau ekspektasi dari harga di masa depan dan arah tren.

4.           Penawaran dan Permintaan

Penawaran dan permintaan untuk barang, mata uang dan investasi lainnya menciptakan dinamika tarik-ulur harga. Harga dan suku bunga berubah seiring dengan perubahan penawaran atau permintaan. Jika permintaan dan penawaran mulai menyusut, maka harga akan naik. Jika penawaran meningkat melampaui permintaan saat ini, maka harga akan turun. Jika penawaran relative stabil, harga bisa berfluktuasi lebih tinggi dan lebih rendah dengan meningkatnya atau menurunnya permintaan.

Dampak dari Tren Jangka Panjang dan Pendek

Dengan factor tersebut yang menyebabkan fluktuasi jangka pendek dan jangka panjang di pasar, penting untuk memahami bagaimana semua elemen tersebut menciptakan sebuah tren. Sementara faktor-faktor utama tersebut termasuk dalam kategori yang berbeda namun terkait erat satu sama lain. Pemerintah memandatkan dampak transaksi internasional, yang berperan menciptakan spekulasi, dan penawaran dan permintaan berperan dalam masing-masing faktor lainnya.

Berita pemerintah, seperti perubahan yang diusulkan untuk pengeluaran atau kebijakan pajak, serta keputusan Federal Reserve untuk mengubah atau mempertahankan suku bunga dapat memiliki efek dramatis pada tren jangka panjang. Suku bunga yang lebih rendah dan pajak mendorong pengeluaran dan pertumbuhan ekonomi. Ini memiliki kecenderungan untuk membuat harga pasar lebih tinggi, tetapi pasar tidak selalu merespon karena faktor lain juga berperan. Suku bunga yang lebih tinggi dan pajak, misalnya, menekan pengeluaran dan menghasilkan kontraksi atau penurunan harga pasar jangka panjang.

Dalam jangka pendek, adanya berita dapat menyebabkan perubahan harga yang besar karena pedagang dan investor melakukan transaksi jual beli dengan bergantung pada informasi tersebut. Dampak yang meningkat dari berita tersebut dapat menciptakan tren jangka pendek, sementara tren jangka panjang berkembang sebagaimana investor memahami dan menyerap apa dampak dari informasi tersebut bagi pasar.

Efek Internasional

Transaksi internasional, neraca pembayaran antar negara dan kekuatan ekonomi lebih sulit diukur setiap hari, tetapi mereka memiliki peran utama dalam tren jangka panjang di banyak pasar. Pasar mata uang merupakan ukuran seberapa baik mata uang satu negara dan keadaan ekonomi terkait dengan lainnya. Permintaan yang tinggi dari mata uang tertentu berarti mata uang tersebut akan relatif naik terhadap mata uang lainnya.

Nilai mata uang suatu negara juga memainkan peran dalam pasar lainnya di negara itu. Jika mata uang sebuah negara lemah, hal ini akan mencegah investasi di negara itu, karena keuntungan potensial akan terkikis oleh mata uang lemah.

Efek Partisipasi

Analisis dan posisi resultan yang diperoleh oleh para pedagang dan investor berdasarkan informasi yang mereka terima tentang kebijakan pemerintah dan transaksi internasional. Hal-hal tersebut menciptakan spekulasi kemana harga akan bergerak. Ketika cukup banyak orang setuju arah pasar tersebut, pasar memasuki tren yang bisa menopangnya selama bertahun-tahun.

Tren juga bisa terjadi karena pelaku pasar salah menganalisa, terpaksa keluar saat kalah dan akhirnya mendorong harga mengikuti arus. Karena investor lebih memilih mendapatkan keuntungan dari tren, pasar menjadi jenuh dan tren berbalik, setidaknya untuk sementara.

Efek Supply dan Demand

Ini merupakan tempat masuknya pasokan (supply) dan permintaan (demand). Pasokan dan permintaan mempengaruhi para individu, perusahaan dan pasar keuangan secara keseluruhan. Di beberapa pasar, seperti pasar komoditas, pasokan ditentukan oleh produk fisik. Pasokan dan permintaan minyak terus berubah, menyesuaikan harga pasar bagi para peserta yang bersedia membayar  minyak saat ini dan di masa depan.

Saat pasokan berkurang atau permintaan meningkat, kenaikan jangka panjang dalam harga minyak dapat terjadi karena pelaku pasar mencoba mengalahkan satu sama lain untuk mendapatkan komoditas yang terbatas. Pemasok menginginkan harga lebih tinggi, dan permintaan yang lebih tinggi mendorong harga lebih tinggi.

Pasar-pasar lainnya memiliki dinamika yang serupa. Saham berfluktuasi pada skala jangka pendek dan jangka panjang, menciptakan tren. Ancaman pasokan yang menipis bisa berpengaruh pada harga yang lebih tinggi dan lebih tinggi, menciptakan kenaikan harga yang besar.

Simpulan

Tren umumnya dibuat oleh empat faktor utama: pemerintah, transaksi internasional, spekulasi / harapan, dan pasokan dan permintaan. Hal ini semua berkaitan karena harapan kondisi masa depan menciptakan keputusan saat ini dan keputusan-keputusan saat ini membentuk tren saat ini. Pemerintah mempengaruhi tren terutama melalui kebijakan moneter dan fiskal. Kebijakan-kebijakan ini mempengaruhi transaksi internasional yang pada gilirannya mempengaruhi kekuatan ekonomi. Spekulasi dan harapan mungkin mempengaruhi harga di masa depan. Akhirnya, perubahan penawaran dan permintaan membuat tren karena peserta pasar berjuang mendapatkan harga terbaik.

Uang, dalam dan dari dirinya sendiri, adalah bukan apa-apa. Bisa merupakan shell, koin logam, atau selembar kertas dengan gambar bersejarah di atasnya, tetapi nilainya tidak ada hubungannya dengan nilai fisik uang tersebut. Uang mendapatkan nilai karena sebagai alat tukar, pengukur dan untuk kekayaan. Uang memungkinkan orang untuk berdagang barang dan jasa secara tidak langsung, memahami harga barang (harga ditulis dalam dolar dan sen sesuai dengan jumlah dalam dompet Anda) dan memberi kita cara untuk menghemat pembelian dalam jumlah besar di masa depan.

Uang sangat berharga karena semua orang tahu orang lain akan menerimanya sebagai bentuk pembayaran - jadi mari kita lihat di mana, bagaimana perkembangannya dan bagaimana uang digunakan saat ini.

Dunia Tanpa Uang
Uang, dalam  berbagai bentuk, telah menjadi bagian sejarah manusia selama tidak kurang dari 3000 tahun. Sebelum waktu itu, manusia menggunakan sistem barter.

Barter adalah perdagangan langsung dari barang dan jasa - Saya akan memberikan Anda sebuah kapak batu jika Anda membantu saya membunuh mammoth - tetapi itu membutuhkan waktu yang lama. Anda harus mencari seseorang yang berpikir bahwa kapak tersebut adalah pertukaran yang adil dengan menghadapi seekor mammoth. Jika itu tidak berhasil, Anda harus mengubah kesepakatan sampai seseorang setuju dengan persyaratan tersebut. Salah satu prestasi terbesar dari uang adalah meningkatkan kecepatan untuk berbisnis, baik membunuh mammoth atau membangun monumen, bisa dilakukan.

Perlahan-lahan, jenis mata uang prasejarah melibatkan barang-barang yang mudah diperdagangkan seperti kulit hewan, garam dan senjata yang dikembangkan selama berabad-abad. Barang-barang yang diperdagangkan termasuk sebagai alat tukar meskipun nilai-nilai satuan masih dinegosiasikan. Sistem barter dan perdagangan ini tersebar di seluruh dunia, dan masih bertahan sampai hari ini di beberapa bagian dunia.

Oriental Cutlery
Sekitar 1.100 SM, orang Cina berganti dari menggunakan alat aktual dan senjata sebagai alat tukar menjadi menggunakan replika miniatur dari alat-alat tersebut yang terbuat dari perunggu. Tak seorang pun ingin merogoh saku mereka dan menusuk tangan mereka pada panah yang tajam sehingga, dari waktu ke waktu, pisau kecil, sekop dan cangkul diubah bentuknya menjadi lingkaran kecil, yang mana menjadi koin pertama. Meskipun Cina adalah negara pertama yang menggunakan koin, koin pertama yang dicetak tidak terlalu jauh dari Lydia (sekarang Turki barat).

Koin dan Mata Uang

Pada 600 SM, Raja Lydia Alyattes mencetak mata uang resmi pertama. Koin-koin terbuat dari electrum, campuran perak dan emas yang terjadi secara alami, dan dicap dengan gambar sebagai denominasi. Di jalan-jalan Sardis, sekitar tahun 600 SM, sebuah guci tanah liat mungkin sama dengan dua burung hantu dan ular. Mata uang Lydia membantu peningkatan perdagangan kedua Negara baik internal dan eksternal, sehingga menjadi salah satu imperium terkaya di Asia Minor. Sangat menarik bahwa ketika seseorang mengatakan, “sekaya Croesus”, mereka mengacu pada raja terakhir yang dicetak di koin emas pertama Lydian. Sayangnya, pencetakan koin-koin pertama dan pengembangan ekonomi perdagangan yang kuat tidak bisa melindungi Lydia dari pedang tentara Persia.

Bukan Hanya Selembar Kertas

Seperti halnya Lydia,  dalam perkembangan mata uang, pada tahun 600 SM, orang Cina pindah dari koin ke uang kertas. Pada saat Marco Polo mengunjungi Cina pada 1.200 Masehi, Kaisar memiliki pegangan yang baik pada kedua pasokan uang dan berbagai denominasi. Di tempat di mana uang Amerika mengatakan, “In God We Trust,” prasasti Cina memperingatkan, “Semua pemalsu akan dipenggal.”

Eropa masih menggunakan koin sepanjang masa sampai dengan 1.600, dibantu oleh akuisisi dari logam mulia dari koloni untuk menjaga pencetakan uang lebih dan lebih. Akhirnya, bank-bank mulai menggunakan banknotes untuk deposan dan peminjam untuk membawanya, kecuali koin. Catatan ini bisa dibawa ke bank setiap saat dan dipertukarkan untuk nilai dalam koin perak atau emas. Uang kertas ini dapat digunakan untuk membeli barang dan dioperasikan seperti mata uang sekarang, tapi itu dikeluarkan oleh bank dan lembaga swasta, bukan pemerintah, yang sekarang bertanggung jawab untuk mengeluarkan mata uang di sebagian besar negara.

Mata uang kertas pertama yang dikeluarkan oleh pemerintah Eropa sebenarnya dikeluarkan oleh pemerintah kolonial di Amerika Utara. Karena pengiriman antara Eropa dan koloni membutuhkan waktu yang begitu lama, para penjajah sering kehabisan uang tunai untuk operasi. Alih-alih kembali ke sistem barter, pemerintah kolonial menggunakan IOUs yang diperdagangkan sebagai mata uang. Contoh pertama di Kanada, setelah itu koloni Prancis. Pada 1685, tentara mengeluarkan kartu bermain mata uang  dan ditandatangani oleh gubernur untuk digunakan sebagai uang pengganti koin dari Prancis.

Perjalanan Uang

Pergeseran ke uang kertas di Eropa meningkatkan jumlah perdagangan internasional yang terjadi. Bank dan kelas penguasa mulai membeli mata uang dari negara lain dan menciptakan pasar mata uang pertama. Stabilitas sebuah monarki tertentu atau pemerintah yang terkena dampak nilai mata uang negara dan kemampuan negara itu untuk berdagang di pasar yang semakin internasional. Persaingan antara negara-negara sering menyebabkan perang mata uang, dimana negara-negara bersaing akan mencoba untuk mempengaruhi nilai mata uang pesaing dengan menaikkan dan membuat barang-barang musuh menjadi mahal, dengan menurunkan dan mengurangi daya beli musuh(dan kemampuan membayar untuk perang), atau dengan menghilangkan mata uang sepenuhnya.

Meskipun banyak kemajuan, uang masih memiliki efek yang sangat nyata dan permanen dalam bagaimana kita melakukan bisnis saat ini.

Bagaimana caranya menghasilkan  $ 1.287 dalam 10 menit ? Nah, jika Anda telah mengeluarkan sebanyak $ 100.000 dolar AS / yen Jepang pada tanggal 10 Desember, 2003 di 107,40 dan dijual 10 menit kemudian di 108,80, Anda bisa memiliki uang sebanyak yang disebutkan di awal. Itu akan bekerja seperti ini:
1. Membeli $ 100.000 dan dijual ¥ 10.740.000 (100.000 * 107,40)
2. Sepuluh menit kemudian, USD / JPY meningkat menjadi 108,80
3. Menjual $ 100.000 untuk membeli ¥ 10.880.000, untuk mewujudkan keuntungan sebesar¥ 140.000
4. Dalam dolar, maka akan diperoleh untung 140.000 / 108,8 = $ 1,286.76 USD

Jadi, siapakah yang ada di ujung sana yang yang menciptakan kerugian besar? Percaya atau tidak, itu adalah Bank Sentral Jepang. Mengapa mereka melakukan ini? Tindakan ini dikenal sebagai intervensi, tetapi sebelum kita menemukan mengapa mereka melakukannya, mari kita terlebih dahulu meninjau ekonomi dari pasar mata uang.

Sekilas Meninjau dari Ekonomi
Keseluruhan dari pasar valuta asing  (forex) berputar di sekitar mata uang dan penilaian relatif terhadap satu sama lain. Valuasi ini memainkan peran besar dalam ekonomi domestik dan global. Mereka menentukan banyak hal, terutama harga-harga impor dan ekspor.

Penilaian dan Bank Sentral
Dalam rangka untuk memahami mengapa intervensi terjadi, pertama kita harusmenetapkan berapa mata uang yang valuated. Hal ini dapat terjadi dalam dua cara: oleh pasar, melalui penawaran dan permintaan, atau oleh pemerintah (yaitu, bank sentral). Menundukkan mata untuk penilaian oleh pasar yang dikenal sebagai mata uang mengambang. Sebaliknya, nilai tukar yang ditetapkan oleh pemerintah maka dikenal sebagai perbaikan mata uang, yang berarti mata uang suatu negara dipatok ke mata uang utama dunia, biasanya dolar AS.

Instabilitas dan Intervensi
Selama pairs mata uang selalu ditrade kan relatif terhadap satu sama lain, gerakan yang signifikan di salah satunya, secara langsung berdampak pada lainnya. Ketika mata uang suatu negara menjadi tidak stabil untuk alasan apapun, seperti, spekulasi, defisit tumbuh, atau tragedi nasional, misalnya, negara-negara lain mengalami efek samping. Biasanya, ini terjadi selama jangka waktu yang panjang, yang memungkinkan untuk pasar dan / atau bank sentral untuk secara efektif menangani setiap kebutuhan revaluasi.

Menjadi masalah, ketika tiba-tiba, ada pergerakan yang cepat dan berkelanjutan terjadi di mata uang, yang membuatnya  tidak praktis, atau bahkan mustahil, bagi bank sentral untuk segera merespon melalui suku bunga, yang kemudian digunakan untuk dengan cepat memperbaiki gerakan. Ini adalah zaman di mana intervensi berlangsung.

Ambil USD / JPY pasangan mata uang, misalnya. Antara tahun 2000 dan 2003, Bank of Japan melakukan intervensi untuk menjaga ketika beberapa kali yen bernilai lebih rendah dari dolar, karena mereka takut terjadi peningkatan nilai yen membuat ekspor relatif lebih mahal dari impor, dan menghambat pemulihan ekonomi pada saat itu . Pada tahun 2001,Jepang melakukan intervensi dan menghabiskan lebih dari $ 28000000000 untuk menghentikan yen dari apresiasi, dan ketika pada tahun 2002, mereka menghabiskan dana hingga mencapai rekor $ 33000000000 untuk menjaga yen turun.

Perdagangan dan Intervensi

Intervensi memberikan kesempatan yang menarik bagi para trader. Jika ada beberapa katalis negatif yang signifikan, seperti utang nasional atau tragedi, hal ini dapat menunjukkan kepada trader bahwa mata uang yang mereka targetkan  pada dasarnya harus dihargai lebih rendah. Misalnya, defisit anggaran AS menyebabkan dollar turun drastis terhadap yen, yang nilainya, pada gilirannya, meningkat pesat. Dalam keadaan seperti itu, trader bisa berspekulasi mengenai kemungkinan intervensi, yang akan mengakibatkan pergerakan harga yang tajam dalam jangka pendek. (Untuk lebih lanjut, baca: When the Federal Reserve Intervenes (And Why).)

Hal ini menciptakan kesempatan bagi trader untuk mendapatkan keuntungan yang besar, dengan mengambil posisi sebelum intervensi dan keluar posisi setelah efek dari intervensi berlangsung. Hal ini penting untuk menyadari, bagaimanapun, bahwa perdagangan terhadap tren yang bergerak cepat dan mencari intervensi, bisa sangat berisiko dan harus disediakan untuk trader spekulasi. Selanjutnya, perdagangan terhadap tren, terutama ketika leveraged, bisa sangat berbahaya karena modal besar bisa hilang dalam jangka waktu yang singkat.

Intervensi

Kita dapat melihat bahwa antara tahun 2000 dan 2003, Bank of Japan melakukan intervensi beberapa kali. Harap dicatat bahwa mungkin ada intervensi yang lebih atau kurang , karena intervensi ini tidak selalu dibuat publik. Hal ini biasanya untuk  mepermudah memprediksi harga ketika itu terjadi, bagaimanapun, karena gerakan perubahan harga jangka pendek secara besar-besaran, seperti yang disebutkan di awal artikel ini.

Perdagangan

Mengetahui kemungkinan kapan intervensi terjadi lebih dari sekedar seni daripada ilmu , tapi itu tidak berarti tidak ada indikator yang jelas untuk membantu Anda. Berikut adalah beberapa prinsip dasar untuk mengikuti:

• Intervensi biasanya terjadi sekitar level harga yang sama seperti intervensi sebelumnya. Dalam kasus USD / JPY, tingkat ini adalah 115.00. Perhatikan dalam tabel di atas bahwa intervensi mendorong nilai dolar di atas titik untuk beberapa waktu. Perlu diingat, bagaimanapun, bahwa mungkin ini tidak selalu benar, intervensi dapat menghentikan jika bank sentral memandang perlu atau terlalu mahal. Hal ini juga terlihat di mana kita melihat penurunan nilai di bawah 115.00.

• Kadang-kadang ada petunjuk lisan sebelum intervensi. Mantan menteri keuangan Jepang Kiichi Miyazawa tidak terkenal karena mengancam untuk campur tangan pada berbagai kesempatan. Demikian pula, Uni Eropa telah memberikan petunjuk tentang kemungkinan intervensi mereka di masa depan. Kadang-kadang kata-kata saja sudah cukup untuk menggerakkan pasar. Perlu diingat, bagaimanapun, bahwa para trader lebih sering mendengar ancaman ini dengan tidak ada tindakan, sisa dampak dari ancaman ini akan terjadi di pasar.

• Analis juga sering memberikan perkiraan yang baik dari tingkat intervensi. Mengawasi analis valuta asing dari bank populer dan perusahaan investasi untuk ide yang baik tentang kapan untuk mengharapkan mereka.

Hal – hal tersebut dapat membantu Anda menentukan kapan intervensi mungkin terjadi. Berikut adalah beberapa saran untuk trading saat intervensi terjadi:

• Mengukur tingkat harga yang diharapkan dengan menempatkan gerakan intervensi sebelumnya. Sekali lagi, kita dapat melihat bahwa sebagian besar intervensi utama dalam pasangan USD / JPY sebesar 125,00 atau lebih, sebelum melanjutkan kursus ke bawah lagi.

• Selalu menjaga titik stop-loss dan titik take-profit untuk mengunci keuntungan dan membatasi kerugian. Pastikan untuk mengatur stop-loss Anda pada tingkat yang wajar, tapi beri  ruang yang cukup untuk downside sebelum intervensi terjadi. Take-profit poin harus ditetapkan pada tingkat yang dicapai sebelumnya oleh intervensi.

• Gunakan margin sesedikit mungkin. Meskipun hal ini menurunkan potensi keuntungan Anda, tetapi juga mengurangi risiko terkena margin call. Karena Anda trading terhadap tren jangka panjang, margin call menjadi risiko yang signifikan, jika intervensi tidak terjadi selama waktu Anda berencana.

Kesimpulan

Intervensi terjadi sebagai akibat dari intervensi bank sentral dengan menggunakan cadangan mereka dalam rangka untuk menstabilkan nilai mata uang mereka. Meskipun mereka bisa sangat menguntungkan, perdagangan mereka adalah sebagian besar untuk spekulan. Ada beberapa cara untuk mencoba dan mengukur ketika intervensi mungkin terjadi, tetapi selalu merupkan ide yang baik untuk dipersiapkan dengan menggunakan low, jika ada, leverage dan manajemen uang yang bagus. Jadi, mereka memberikan kesempatan yang bagus untuk setiap trader forex untuk mendapat keuntungan.

Pasar foreign exchange (forex) adalah pasar terbesar di dunia karena mata uang berpindah tangan setiap kali barang dan jasa diperdagangkan antara bangsa. Ukuran yang menyimpang dari transaksi terjadi di antara negara-negara yang memberikan kesempatan arbitrase bagi para spekulator, karena nilai mata uang berfluktuasi setiap menit. Biasanya spekulan membuat banyak perdagangan untuk keuntungan kecil, tapi kadang-kadang posisi besar diambil untuk keuntungan besar atau, bila ada yang salah, kerugian besar. Pada artikel ini,kita akan melihat perdagangan mata uang terbesar yang pernah dibuat.

Bagaimana Perdagangan Dibuat

Pertama, sangat perlu untuk mengetahui bagaimana uang dibuat di pasar forex. Meskipun beberapa teknik sangat familiar dengan investor saham, perdagangan mata uang adalah dunia untuk investasi in dan of dengan sendirinya. Trader suatu mata uang bertaruh satu dari empat perdagangan di harga future dari suatu mata uang:

• Shorting mata uang berarti bahwa trader percaya bahwa mata uang akan turun dibandingkan dengan mata uang lain.
• Going long berarti bahwa trader berpikir mata uang akan meningkat nilainya dibandingkan dengan mata uang lain.
• Dua taruhan lainnya berkaitan dengan perubahan jumlah di kedua arah - apakah trader berpikir itu akan bergerak banyak atau tidak sama sekali - dan dikenal dengan nama provokatif stangle (mencekik) dan straddle.

Setelah anda menetapkan taruhan yang mana yang akan anda mainkan, ada banyak cara untuk mengambil posisi. Contohnya, jika anda ingin membeli dolar Kanada (CAD), cara yang paling mudah adalah dengan meminjam dolar Kanada yang dapat anda kembalikan dengan potongan harga sebagaimana nilai mata uangnya berkurang (dengan asumsi bahwa anda benar).

Cara ini sangat kecil dan lambat untuk trader forex yang sebenarnya, jadi mereka menggunakan penempatan,panggilan, pilihan lain dan maju ke depan untuk membangun dan meningkatkan posisi mereka. Ini adalah mengungkit secara tertentu yang membuat beberapa perdagangan bernilai jutaan, bahkan miliaran dolar.

No. 3: Andy Krieger  Vs. The Kiwi
Pada 1987, Andy Krieger, trader di Bankers Trust yang berumur 32 tahun, sedang mengamati pergerakan mata uang terhadap dolar mengikuti Black Monday crash. Sebagai investor dan perusahaan yang bergegas keluar dari dolar Amerika dan ke mata uang lain yang telah mengalami kerusakan kurang dalam kerusuhan pasar, pasti ada beberapa mata uang yang memiliki nilai fundamental yang terlalu tinggi, menciptakan kesempatan yang baik untuk arbitrase. Mata uang yang menjadi target Krieger adalah dolar New Zealand, yang dikenal juga sebagai kiwi.

Menggunakan teknik yang relatif baru yang diberikan oleh pilihan, Krieger mengambil posisi short terhadap kiwi yang bernilai ratusan juta. Bahkan, perintah menjual nya dikatakan melebihi pasokan uang New Zealand. Kiwi menurun tajam sebagai tekanan jual yang dikombinasikan dengan kurangnya mata uang yang beredar. Yo-yoed nya turun diantara 3% dan 5%, sementara Krieger meraup keuntungan sebesar jutaan dolar.

Salah satu bagian dari legenda menceritakan New Zealand khawatir pejabat pemerintah memanggil bos Krieger dan mengancam Bankers Trust untuk mencoba membuat Krieger keluar dari kiwi. Krieger kemudian meninggalkan Bankers Trust untuk bekerja untuk George Soros.

No. 2: Stanley Druckenmiller Bertaruh di Mark –  Dua Kali

Stanley Druckenmiller menghasilkan jutaan dengan bertaruh dua posisi long di mata uang yang sama sementara dia bekerja sebagai trader di Quantum Fund George Soros.

Taruhan pertama Druckenmiller adalah ketika Tembok Berlin runtuh. Kesulitan yang dirasakan reunifikasi antara Jerman Barat dan Timur telah menekan Mark Jerman ke tingkat yang Druckenmiller berpikir itu adalah tingkat yang ekstrim. Dia awalnya memasang taruhan jutaan dolar pada reli selanjutnya hingga Soros menyuruhnya untuk meningkatkan pembelian untuk 2 miliar Mark Jerman. Dimainkan sesuai dengan rencana dan posisi long menjadi bernilai jutaan dolar, membantu mendorong kembalinya Quantum Fund lebih dari 60%.

Mungkin karena keberhasilan atas  taruhan pertamanya, Druckenmiller juga membuat  mark Jerman sebagai bagian integral dari perdagangan mata uang terbesar dalam sejarah. Beberapa tahun kemudian, ketika Soros sibuk menjatuhkan Bank of England, Druckenmiller mempertahankan mark tersebut  pada asumsi bahwa dampak dari taruhan bosnya akan menurunkan poundsterling Inggris. Druckenmiller yakin bahwa ia dan Soros benar dan menunjukkan kebenaran ini dengan membeli saham Inggris. Dia percaya bahwa Inggris harus memangkas suku bunga kredit, sehingga dapat merangsang bisnis, dan bahwa sebenarnya pound yang lebih murah akan berdampak pada ekspor yang lebih banyak dibandingkan dengan saingan Eropa lainnya. Mengikuti pemikiran yang sama, Druckenmiller membeli obligasi Jerman dengan harapan bahwa investor akan pindah ke obligasi saham Jerman dan menunjukkan menurunnya pertumbuhan Inggris. 

No 1: George Soros Vs. British Pound

British pound membayangi mark Jerman menjelang tahun 1990-an meskipun kedua negara sangat berbeda secara ekonomis. Jerman adalah negara yang lebih kuat meskipun kesulitan berlanjut akan reunifikasi, tetapi Inggris ingin menjaga nilai pound di atas 2,7 mark. Upaya untuk menjaga standar ini menjadikan Inggris dengan suku bunga tinggi dan inflasi yang sama tinggi, tapi itu menuntut tingkat bunga tetap sebesar 2,7 mark dibanding pound sebagai syarat untuk memasuki Rate Mekanisme Bursa Eropa (ERM).

Banyak spekulan,  kepala George Soros di antarnya, bertanya-tanya berapa lama kurs tetap bisa melawan kekuatan pasar, dan mereka mulai mengambil posisi jual terhadap pound. Soros meminjam banyak untuk bertaruh  pada penurunan pound. Inggris menaikkan suku bunga dua digit untuk mencoba untuk menarik investor. Pemerintah berharap untuk mengurangi tekanan jual dengan menciptakan tekanan beli.

Membayar bunga , bagaimanapun, disadari pemerintah Inggris bahwa hal ini akan mengakibatkan kerugian yang besar hanya untuk menopang pound. Hal ini menarik ERM dan nilai pound jatuh terhadap mark. Soros membuat setidaknya $ 1000000000 pada satu kali  perdagangan . Bagi pemerintah Inggris, devaluasi pound benar-benar membantu, karena memaksa kepentingan berlebih dan inflasi ekonomi, sehingga menjadikannya lingkungan yang ideal untuk bisnis.

Pekerjaan tanpa pamrih
Setiap diskusi seputar perdagangan mata uang utama selalu berkisar sekitar George Soros, karena banyak pedagang ini memiliki sambungan ke dia dan Quantum Fund. Setelah pensiun dari manajemen untuk berfokus pada filantropi, Soros membuat komentar tentang perdagangan mata uang yang dilihat sebagai penyesalan bahwa ia membuat kekayaannya untuk menyerang mata uang. Itu adalah perubahan yang aneh pada Soros yang, seperti banyak pedagang, menghasilkan uang dengan menghilangkan inefisiensi harga dari pasar. Inggris tidak kehilangan uang karena Soros dan dia memaksa negara untuk menelan pil pahit menarik diri dari ERM, tetapi banyak orang juga melihat kelemahan ini  sebagai langkah penting yang membantu Inggris menjadi lebih kuat. Jika tak ada penurunan pound, masalah ekonomi Inggris mungkin telah diseret karena politisi terus berusaha untuk menarik ERM.

Kesimpulan

Sebuah negara bisa mendapatkan keuntungan dari mata uang lemah dan juga sebanyak-banyaknya dari yang kuat.Dengan mata uang yang lemah, produk dalam negeri dan aset menjadi lebih murah untuk pembeli internasional dan meningkatkan ekspor. Dengan cara yang sama, penjualan domestik meningkat karena produk asing lebih mahal karena biaya impor lebih tinggi. Ada banyak orang sangat mungkin di Inggris dan Selandia Baru yang senang ketika spekulan meruntuhkan mata uang yang dinilai terlalu tinggi. Tentu saja, ada juga importir dan lainnya yang menjadi kesal. Seorang spekulan mata uang menghasilkan uang dengan memaksa suatu negara untuk menghadapi realitas yang lebih suka tidak dihadapi. Meskipun ini merupakan pekerjaan kotor, seseorang harus melakukannya.