Categories
Forex

Pasar Obligasi dan Harga Mata Uang

 

Mata uang merupakan bahan bangunan dasar dari semua kegiatan ekonomi. Baik toko kelontong, kontraktor militer, peminjam hipotek, dan bahkan gangster, mereka semuanya mengevaluasi rencana ekonomi mereka dalam hal mata uang. Akibatnya, dunia valas mencakup semua bidang aktivitas keuangan lainnya termasuk obligasi, komoditas, dan pasar saham.

Sebagian besar trader setidaknya memiliki konsepsi dasar tentang hubungan antara forex dan pasar saham. Karena sejumlah besar uang disuntikkan ke pasar saham, arus mata uang yang dihasilkan menyebabkan nilai pasangan mata uang berfluktuasi secara bersamaan. Demikian pula tren pasar komoditas, memiliki dampak yang mudah ditunjukkan pada fluktuasi mata uang komoditas jangka pendek, dan dampak yang sedikit kurang jelas pada orang lain. Dinamika yang sama, yang menyebabkan pasar ini mempengaruhi kuotasi mata uang, juga memastikan bahwa fluktuasi di pasar obligasi mempengaruhi dinamika pasar valas jangka pendek, dan jangka panjang dengan kuat, tetapi ada juga beberapa aspek tertentu yang khas pada pasar obligasi yang akan kita coba periksa dalam artikel ini.

 

Pasar obligasi

Pasar obligasi sangat besar, dengan pasar keuangan AS mencapai ukuran sekitar 10,7 triliun dolar pada Desember 2008. Tak perlu dikatakan, obligasi tidak dikeluarkan oleh entitas pemerintah saja, seperti kota, korporasi, dan banyak jenis lembaga lainnya secara teratur menerbitkan kertas mereka sendiri untuk mendapatkan keuntungan dari pasar yang luas dan likuid ini. Aktor dalam perbendaharaan AS dan pasar obligasi korporasi berkisar dari penabung perorangan kecil hingga pemerintah asing dengan jumlah yang sangat besar untuk dibelanjakan, dan dampak dari semua jenis perkembangan ekonomi dirasakan di pasar obligasi setiap hari.

 

Investor obligasi dan apa yang dapat kita pelajari dari tingkat obligasi korporasi

Apa gunanya pasar obligasi? Untuk pembeli obligasi korporasi, tujuannya adalah mendapatkan manfaat dari berbagai opsi hasil yang tersedia sambil mengendalikan eksposur risiko melalui peringkat obligasi, dan jangka waktu jatuh tempo dari kertas yang dibeli. Karena investor obligasi selalu lebih tinggi dalam struktur pembayaran jika terjadi gagal bayar atau bangkrut, banyak investor dan pedagang memilih untuk membeli obligasi sebagai pengganti saham untuk mencapai keseimbangan yang menguntungkan antara risiko dan hasil. Membeli obligasi suatu perusahaan memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan perusahaan sambil mengambil risiko minimal, tetapi pada saat yang sama meminimalkan kontrol kita atas modal yang dipinjamkan, karena investor obligasi tidak mengatakan bagaimana manajemen perusahaan menggunakan pinjaman dana. Signifikansi pasar obligasi korporasi lebih terbatas untuk pedagang valas ritel daripada pasar obligasi. Di sisi lain, karena tingkat obligasi korporasi merupakan indikator kuat persepsi risiko di pasar secara umum, trader valas disarankan untuk menyesuaikan leverage-nya sebagai respons terhadap lonjakan tingkat spekulatif, atau obligasi korporasi tingkat investasi tingkat rendah. Jika berkelanjutan, lonjakan seperti itu akan memiliki konsekuensi jangka panjang dan lebih dalam bagi perekonomian pada umumnya, dan resesi sering didahului oleh gejolak di pasar obligasi korporasi.

 

 

Pasar obligasi pemerintah bahkan lebih penting bagi trader valas

Peran pasar obligasi pemerintah berbeda dalam beberapa hal. Pertama-tama, kita harus ingat, bahwa selama pemerintah memiliki hak hukum untuk mencetak uang, ia tidak dalam bahaya melalaikan kewajibannya. Akibatnya, jika ada investasi bebas risiko di mana pun, jelaslah bahwa obligasi pemerintah adalah kandidat yang paling kredibel. Kedua, karena obligasi pemerintah hampir pasti akan dibayar tepat waktu, mereka berfungsi sebagai patokan umum terhadap semua jenis investasi yang diukur. Keberhasilan atau kegagalan seorang manajer uang profesional, misalnya, tidak diukur dalam nilai absolut dari keuntungan atau kerugian dolar, tetapi dibandingkan dengan hasil pada obligasi keuangan dari jangka waktu yang sebanding.

Metode ini berguna karena memungkinkan kita untuk mengevaluasi rasio risiko / imbalan dari investasi dengan cara yang jauh lebih konstruktif: jika dengan memegang obligasi pemerintah tiga bulan kita dapat mencapai pengembalian yang lebih besar daripada yang ditawarkan oleh manajer forex kita, apa inti dari berinvestasi? Ketiga, pasar obligasi pemerintah membiayai pengeluaran pemerintah. Dengan demikian, fluktuasi di pasar ini memiliki signifikansi yang jauh lebih besar untuk nilai mata uang, karena perubahan secara langsung mempengaruhi kredibilitas kebijakan pemerintah, dan keberlanjutan defisitnya. Dan akhirnya, karena imbal hasil obligasi sangat bergantung pada inflasi, dan inflasi terkait erat dengan pertumbuhan, struktur imbal hasil pasar obligasi pemerintah menyediakan sistem peringatan dini yang sangat kuat untuk memprediksi periode boom dan bust.

 

Pasar obligasi memiliki implikasi jangka pendek dan panjang pada tren mata uang

Trader valas dengan beberapa pengalaman akan cepat mengenali hubungan intra-da antara hasil treasury bond yield, harga saham, dan nilai mata uang.

Ini tidak mengherankan, karena dalam banyak kasus, fluktuasi nilai mata uang mewakili pergerakan investor asing antara obligasi dan saham ketika peristiwa tersebut berlangsung. Selain itu, hubungan yang kuat antara ekspektasi inflasi dan imbal hasil obligasi membuat imbal hasil obligasi pemerintah merupakan indikator yang sangat berguna untuk mengevaluasi pendapat dunia keuangan tentang keberhasilan atau kegagalan Federal Reserve AS dalam mengendalikan inflasi. Karena inflasi merupakan komponen penting untuk menentukan persamaan nilai mata uang, dan ketersediaan data penting agar pasar keuangan menjadi jelas.

Walaupun banyak suara sumbang dan kemarahan diluaran , hal itu hanyalah sementara saja. Perkembangan di pasar obligasi memiliki implikasi jangka panjang yang penting untuk tren mata uang juga. Sebagai komponen penting dari akun keuangan, arus eksternal ke dalam obligasi memiliki peran langsung dalam membangun tren mata uang jangka panjang. Fakta bahwa dolar AS masih belum runtuh meskipun dengan adanya pengeluaran besar-besaran dan pinjaman pemerintah AS , hal itu menjelaskan bahwa keuangan yang sehat di AS masih berlanjut, setidaknya pada gambaran permukaan dari pasar Keuangan AS.

 

(Yn)

Categories
Forex

Bagaimana Siaran Berita dapat mempengaruhi Trading Forex

Salah satu keuntungan besar dari perdagangan mata uang adalah bahwa pasar forex terbuka 24 jam sehari, lima hari seminggu (dari Minggu hingga Jumat). Data ekonomi cenderung menjadi salah satu katalis yang plaing berpengaruh untuk pergerakan jangka pendek di pasar mana pun,terutama berlaku di pasar mata uang, yang tidak hanya menanggapi berita ekonomi AS, tetapi juga berita dari seluruh dunia. Dengan sedikitnya delapan mata uang utama tersedia untuk perdagangan di sebagian besar broker mata uang dan lebih dari 17 derivatif dari mereka, selalu ada beberapa bagian dari data ekonomi yang dijadwalkan untuk rilis yang dapat digunakan trader untuk menginformasikan posisi yang mereka ambil. Umumnya, tidak kurang dari tujuh data yang dirilis setiap hari dari delapan mata uang utama atau negara-negara yang paling diikuti perkembangan beritanya. Jadi bagi mereka yang memilih untuk berdagang mengikuti berita pasar, ada banyak peluang. Di sini, kami mengamati waktu kapan suatu berita mundul, dan yang mana yang paling relevan dengan para pedagang forex (FX) dan bagaimana traders dapat bertindak atas data pasar yang bergerak ini.

Mata uang apa yang harus diperhatikan?

Berikut adalah Mata uang yang harus diperhatikan:

  1. S. dollar (USD)
    2. Euro (EUR)
    3. British pound (GBP)
    4. Japanese yen (JPY)
    5. Swiss franc (CHF)
    6. Canadian dollar (CAD)
    7. Australian dollar (AUD)
    8. New Zealand dollar (NZD)

Dan berikut adalah contoh derivatif yang berdasarkan mata uang tersebut:

  1. EUR/USD
    2. USD/JPY
    3. AUD/USD
    4. GBP/JPY
    5. EUR/CHF
    6. CHF/JPY

Seperti yang Anda lihat dari daftar diatas, mata uang yang dapat kita tradingkan dengan mudah diseluruh dunia. hal ini berartu Anda dapat memilih sendiri mata uang dan berita ekonomi yang Anda ikuti. Namun, sebagai aturan umum, karena dolar AS berada di “sisi lain” dari 90% dari semua perdagangan mata uang, berita ekonomi AS cenderung memiliki dampak yang paling nyata di pasar.

Berita perdagangan kenyataannya lebih sulit tidak seperti yang terlihat. Tidak hanya angka konsensus yang penting, tetapi juga ‘ wishper number ‘ (prakiraan tidak resmi dan tidak dipublikasikan) dan revisi berita sebelumnya. Dan juga, beberapa berita lebih penting daripada yang lain; ini dapat diukur dari segi signifikansi negara yang merilis data dan pentingnya berita terkait dengan bagian lain dari data yang dirilis pada saat yang bersamaan.

Kapan Rilis Berita Dikeluarkan?

Gambar 1 mencantumkan perkiraan waktu (EST) di mana rilis ekonomi terpenting untuk masing-masing negara berikut ini dipublikasikan. Ini juga merupakan waktu di mana Anda harus membayar perhatian ekstra ke pasar jika Anda berencana untuk trading pada saat rilis berita.

Apa kunci dari berita-berita yang berpengaruh?

Saat anda trading berdasarkan berita yang ada, Anda harus terlebih dahulu mengetahui berita mana yang sebenarnya ditunggu-tunggu minggu itu. Kedua, penting bagi Anda untuk mengetahui data mana yang penting. Secara umum, berikut adalah rilis ekonomi terpenting untuk negara manapun:

  1. Keputusan tingkat suku bunga
  2. Penjualan retail
  3. Inflasi (harga konsumen atau harga produsen)
  4. Pengangguran
  5. Produksi industri
  6. Survei sentimen bisnis
  7. Survei kepercayaan konsumen
  8. Neraca perdagangan
  9. Survei sektor manufaktur

Tergantung pada keadaan ekonomi saat ini, tingkat ke-urgensi-an dari berita ini dapat berubah. Sebagai contoh, pengangguran mungkin lebih penting bulan ini daripada keputusan perdagangan atau suku bunga. Oleh karena itu, penting untuk tetap fokus pada apa yang menjadi konsentrasi pasar saat ini.

Berapa Lama Efek berita berlangsung?

Menurut sebuah studi oleh Martin D. D. Evans dan Richard K. Lyons yang diterbitkan dalam Journal of International Money and Finance (2004), pasar masih bisa menyerap atau bereaksi terhadap jam rilis berita, jika tidak berhari-hari, setelah dirilis. Studi ini menemukan bahwa efek pada pengembalian umumnya terjadi pada hari pertama atau kedua, tetapi dampaknya tampaknya berlama-lama sampai hari keempat. Dampak pada aliran order, di sisi lain, masih sangat terasa pada hari ketiga dan dapat diamati pada hari keempat.

Bagaimana saya Sebenarnya trading mengikuti berita?

Cara paling umum untuk memperdagangkan berita adalah mencari periode konsolidasi menjelang sejumlah besar dan hanya menukar breakout di belakang nomor. Ini dapat dilakukan baik dalam jangka pendek dalam satu hari (intraday) dan setiap hari. Mari lihat bagan pada Gambar 2 sebagai contoh. Setelah angka yang lemah pada bulan September, pasar menahan napasnya menjelang angka Oktober, yang akan dirilis ke publik pada bulan November. Dalam 17 jam sebelum rilis, EUR / USD dibatasi dalam kisaran perdagangan 30-pip yang ketat. (Pip adalah ukuran terkecil dari perubahan dalam pasangan mata uang di pasar forex. Karena sebagian besar pasangan mata uang utama diberi harga hingga empat tempat desimal, perubahan terkecil adalah dari titik desimal terakhir.) Untuk pedagang berita, ini akan memberikan peluang besar untuk melakukan perdagangan breakout, terutama karena kemungkinan pergerakan yang tajam saat ini sangat tinggi.

Gambar 2: Grafik ini menggambarkan ketidak pastian pasar yang mengarah ke jumlah gaji pegawai non-pertanian di bulan Oktober, yang dirilis pada awal November. Perhatikan peningkatan volatilitas yang terjadi setelah berita yang lebih buruk dari yang diperkirakan dirilis.

Kami tlah menyebutkan sebelumnya bahwa berita trading lebih sulit dari yang Anda kira. Mengapa? Alasan utamanya adalah volatilitas. Anda dapat membuat langkah yang benar tetapi akhirnya berhenti keluar atau pasar mungkin tidak memiliki momentum untuk mempertahankan langkah tersebut.

Mari lihat bagan di Gambar 3 sebagai contoh. Diagram ini menunjukkan aktivitas setelah rilis yang sama seperti yang ditunjukkan pada Gambar 2, tetapi pada rentang waktu yang berbeda untuk menunjukkan betapa sulitnya rilis berita perdagangan. Pada tanggal 4 November 2005, pasar telah memperkirakan 120.000 pekerjaan akan ditambahkan ke ekonomi AS, tetapi sebaliknya hanya 56.000 pekerjaan ditambahkan. Kekecewaan yang tajam ini menyebabkan sekitar 60-pip sell-off dalam dolar terhadap euro dalam 25 menit pertama setelah rilis. Namun, momentum kenaikan dolar begitu kuat sehingga kenaikannya cepat berbalik, dan satu jam kemudian, EUR / USD telah menembus terendah sebelumnya dan benar-benar mencapai terendah 1,5 tahun terhadap dolar. Peluang sangat banyak bagi trader yang melakukan breakout tetapi momentum bullish dalam dolar sangat kuat sehingga jumlah upah yang buruk gagal memberikan kesan baik yang berkelanjutan dalam reli mata uang. Satu hal yang harus Anda ingat adalah bahwa, di belakang angka yang bagus, langkah yang kuat juga harus memperhatikan ekstensi yang kuat.

Gambar 3: Grafik intraday ini menunjukkan bahwa, sementara angka upah nonpertanian yang lebih buruk dari perkiraan mengirim tingkat EUR / USD ke atas untuk waktu singkat, momentum kuat dolar AS mampu mengendalikan dan mendorong dolar lebih tinggi. . Perlu diingat bahwa ketika kurs EUR / USD turun, dolar AS akan naik, dan sebaliknya.

Dapatkah Saya Menghindari Dirugikan oleh Volatilitas Saat Trading dengan mempertimbangkan berita?

Jawabannya adalah untuk mendapatkan breakout dalam volatilitas tanpa harus menghadapi risiko pembalikan adalah untuk memperdagangkan opsi FX SPOT. Sejumlah broker FX yang berbeda menawarkan berbagai opsi yang menarik yang disebut dengan ‘opsi eksotis’. Opsi eksotis umumnya memiliki level barrier dan akan menguntungkan atau tidak menguntungkan berdasarkan apakah level barrier dilanggar. Pembayaran sudah ditentukan sebelumnya dan premi atau harga opsi didasarkan pada pembayaran. Berikut ini adalah jenis opsi eksotis yang paling populer untuk digunakan:

 

Double one-touch option

One-touch option

Double no-touch option

 

Double one-touch option memiliki dua tingkat penghalang. Salah satu dari level tersebut harus dilanggar sebelum kedaluwarsa agar opsi menjadi menguntungkan dan bagi pembeli untuk menerima pembayaran. Jika tidak ada level barrier yang dilanggar sebelum kedaluwarsa, opsi kedaluwarsa tidak ada gunanya. Double one-touch option adalah opsi sempurna untuk berdagang untuk rilis berita karena ini adalah permainan breakout non-directional murni. Selama level barrier dilanggar – bahkan jika harga berbalik arah nanti – pembayaran dilakukan.

 

One-touch option hanya memiliki satu tingkat penghalang, yang umumnya membuatnya sedikit lebih murah daripada opsi satu sentuhan ganda. Kriteria yang sama berlaku – pembayaran hanya dilakukan jika penghalang dilanggar sebelum kedaluwarsa. Ini adalah opsi yang bagus untuk dibeli jika Anda benar-benar memiliki pandangan apakah jumlahnya akan lebih kuat atau lebih lemah dari perkiraan konsensus pasar.

 

Opsi double no-touch adalah kebalikan dari opsi sekali sentuh ganda. Ada dua tingkat penghalang, tetapi dalam kasus ini, tingkat pembatas tidak dapat dilanggar sebelum kedaluwarsa – jika tidak, pembayaran opsi tidak dilakukan. Opsi ini sangat bagus untuk para pedagang berita yang berpikir bahwa pelepasan ekonomi tidak akan menyebabkan pelarian yang diucapkan dalam pasangan mata uang dan bahwa itu akan terus menjangkau perdagangan.

 

Opsi FX SPOT adalah alternatif bagi mereka yang tidak peduli untuk mendapatkan kesalahan di pasar dengan volatilitas yang tidak semestinya sebelum mereka benar-benar melihat harga spot bergerak ke arah yang diinginkan.

 

Yang perlu menjadi Garis bawah

Seperti yang telah kita lihat, pasar mata uang sangat rentan terhadap pergerakan jangka pendek yang disebabkan oleh rilis berita ekonomi baik dari AS maupun di seluruh dunia. Jika Anda ingin memperdagangkan berita dengan sukses di pasar FX, pertimbangan utama yang perlu diingat adalah mengetahui rilis mana yang diharapkan kapan, mana yang paling penting diberikan pada kondisi ekonomi saat ini dan, tentu saja, bagaimana berdagang berdasarkan data pasar yang bergerak ini . Berbagai pilihan eksotis tersedia untuk pedagang yang ingin menangkap pelarian dalam volatilitas tanpa harus menghadapi risiko pembalikan; lakukan penelitian Anda dan tetap di atas berita ekonomi dan Anda dapat memetik hasil.

 

 

Categories
Forex

Bagaimana Leverage Digunakan Dalam Trading Forex

“Leverage” secara umum berarti meminjam dana. Leverage banyak digunakan bukan hanya untuk mengakuisisi aset fisik seperti real estat atau mobil, tapi juga untuk memperdagangkan aset keuangan seperti ekuitas dan valuta asing (“forex“).

Trading forex oleh investor ritel telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir, berkat berkembangnya platform trading online dan ketersediaan kredit murah. Penggunaan leverage dalam trading sering disamakan dengan pedang bermata dua, karena memperbesar keuntungan dan kerugian. Ini terjadi dalam kasus trading forex, dimana tingkat leverage yang tinggi adalah norma. Contoh di bagian selanjutnya menggambarkan bagaimana leverage memperbesar pengembalian untuk perdagangan yang menguntungkan dan tidak menguntungkan.

Contoh dari Forex Leverage

Anggap saja Anda adalah seorang investor yang berbasis di Amerika Serikat dan memiliki akun dengan broker forex online. Broker Anda memberi Anda leverage maksimum yang diperbolehkan di A.S. pada pasangan mata uang utama sebesar 1:50, yang berarti bahwa untuk setiap dolar yang Anda pasang, Anda dapat menukarkan $50 dari mata uang utama. Anda memasang $5.000 sebagai margin, yang merupakan jaminan atau ekuitas di akun trading Anda. Ini menyiratkan bahwa Anda dapat menempatkan maksimum $250.000 ($ 5.000 x 50) pada posisi perdagangan mata uang pada awalnya. Jumlah ini jelas akan berfluktuasi tergantung pada keuntungan atau kerugian yang Anda hasilkan dari trading anda. (Untuk menjaga agar tetap sederhana, kita mengabaikan komisi, bunga dan biaya lainnya dalam contoh ini.)

Contoh 1: Buy USD / Sell Euro. Jumlah perdagangan = 100.000 EUR

Asumsikan Anda memulai perdagangan dengan contoh di atas saat nilai tukar 1 EUR = 1.3600 USD (EUR / USD = 1.36), karena Anda berharap mata uang Eropa akan mengalami penurunan dalam waktu dekat.

Leverage: Leverage Anda dalam perdagangan ini hanya di atas 1:27 (136.000 USD / 5.000 USD = 27,2, tepatnya).

Nilai Pip: Karena euro dikutip di empat angka setelah desimal, masing-masing “pip” atau titik basis bergerak di euro sama dengan 1/100 dari 1% atau 0,01% dari jumlah yang diperdagangkan dari mata uang dasar. Nilai masing-masing pip dinyatakan dalam USD, karena ini adalah mata uang counter atau quote currency. Dalam hal ini, berdasarkan jumlah mata uang yang diperdagangkan sebesar 100.000 EUR, masing-masing pip bernilai 10 USD. (Jika jumlah yang diperdagangkan adalah 1 juta EUR versus USD, masing-masing pip akan bernilai 100 USD).

Stop-loss: Saat Anda menguji perairan berkaitan dengan trading forex, Anda menetapkan stop-loss 50 pips pada posisi Buy USD / Sell EUR. Ini berarti jika stop loss dipicu, kerugian maksimum Anda adalah 500 USD.

Profit / Loss: Untungnya, Anda memiliki keberuntungan sebagai pemula dan euro turun ke level 1 EUR  = 1,3400 USD dalam beberapa hari setelah Anda memulai perdagangan. Anda menutup posisi untuk keuntungan 200 pips (1.3600 – 1.3400), yang berarti 2.000 USD (200 pips x 10 USD per pip).

Matematika Forex: Secara konvensional, Anda menjual 100.000 EUR dan menerima 136.000 USD dalam perdagangan pembukaan Anda. Ketika Anda menutup perdagangan tersebut, Anda membeli kembali euro yang telah Anda jual dengan harga lebih rendah yaitu 1,3400, membayar sejumlah 134.000 USD untuk 100.000 EUR. Selisih sebesar 2.000 USD merupakan keuntungan kotor Anda.

Pengaruh Leverage: Dengan menggunakan leverage, Anda bisa menghasilkan pengembalian 40% dari investasi awal sebesar 5.000 USD. Bagaimana jika Anda hanya menukarkan 5.000 USD tanpa menggunakan leverage? Dalam hal ini, Anda hanya akan menjual euro setara dengan 5.000 USD atau 3.676.47 EUR (5.000 USD / 1.3600). Jumlah transaksi ini secara signifikan berarti lebih kecil dari setiap pip yang hanya bernilai 0,36764 USD. Menutup posisi sell euro di 1.3400 akan menghasilkan laba kotor sebesar 73,53 USD (200 pips x 0,36764 USD per pip). Dengan menggunakan leverage, memperbesar keuntungan Anda dengan tepat 27,2 kali (2.000 USD / 73,53 USD), atau jumlah leverage yang digunakan dalam perdagangan.

Contoh 2: Sell USD / Buy JPY. Jumlah perdagangan = 200.000 USD

Keuntungan 40% dari perdagangan forex leverage pertama Anda telah membuat Anda merasa bersemangat untuk melakukan perdagangan lagi. Anda mengalihkan perhatian Anda ke yen Jepang (JPY), yang diperdagangkan pada posisi 85 sampai USD (USD / JPY = 85). Anda mengharapkan yen menguat versus USD, jadi Anda memulai posisi sell USD / buy JPY dalam jumlah 200.000 USD. Keberhasilan pada perdagangan pertama Anda telah membuat Anda bersedia untuk melakukan perdagangan dalam jumlah yang lebih besar, karena Anda sekarang memiliki 7.000 USD sebagai margin di akun Anda. Meskipun ini jauh lebih besar daripada perdagangan pertama Anda, Anda merasa nyaman dengan kenyataan bahwa Anda masih berada dalam jumlah maksimum yang dapat Anda tukar (berdasarkan leverage 1:50) sebesar 350.000 USD.

Leverage: Rasio leverage Anda untuk perdagangan ini adalah 28,57 (200.000 USD / 7.000 USD).

Nilai Pip: Yen dikutip di dua angka setelah desimal, jadi setiap pip dalam perdagangan ini bernilai 1% dari jumlah mata uang dasar yang dinyatakan dalam mata uang kutipan, atau 2.000 yen.

Stop-loss: Anda menetapkan stop loss pada perdagangan ini pada level 87 JPY ke USD, karena yen cukup stabil dan Anda tidak ingin posisi Anda dihentikan oleh kebisingan acak.

Ingat, Anda melakukan buy JPY dan sell USD, jadi idealnya Anda ingin yen bisa diapresiasi versus USD, yang berarti Anda bisa menutup posisi sell USD Anda dengan yen yang lebih sedikit dan mengantongi selisihnya. Tapi jika stop loss Anda dipicu, kerugian Anda akan menjadi besar: 200 pips x 2.000 yen per pip = 400.000 JPY / 87 = 4,597.70 USD.

Laba / Rugi: Sayangnya, laporan paket stimulus baru yang diresmikan oleh pemerintah Jepang menyebabkan pelemahan yen yang cepat, dan stop-loss Anda dipicu sehari setelah Anda melakukan perdagangan buy JPY. Kerugian anda dalam hal ini adalah 4.597,70 USD seperti yang dijelaskan sebelumnya.

Matematika Forex: Dalam istilah konvensional, matematika terlihat seperti ini:
Posisi pembukaan: Sell USD 200.000 @ 1 USD = 85 jpy, i.e. + 17 juta jpy
Posisi penutupan: Memicu hasil stop-loss dalam posisi USD 200.000 sell covering @ 1 USD = 87 JPY, yaitu 17,4 juta JPY
Selisih 400.000 JPY adalah kerugian bersih Anda, yang dengan kurs 87, menghasilkan 4,597.70 USD.

Pengaruh Leverage: Dalam hal ini, menggunakan leverage memperbesar kerugian Anda, yang berjumlah sekitar 65,7% dari total margin Anda sebesar 7.000 USD. Bagaimana jika Anda hanya sell 7.000 USD versus yen (@1 USD= 85 JPY) tanpa menggunakan leverage? Jumlah yang lebih kecil dari transaksi ini berarti bahwa masing-masing pip hanya bernilai 70 JPY. Stop-loss yang dipicu pada 87 akan mengakibatkan kerugian 14.000 JPY (200 pips x 70 JPY per pip). Dengan menggunakan leverage maka memperbesar kerugian Anda dengan tepat 28,57 kali (400.000 JPY / 14.000 JPY), atau jumlah leverage yang digunakan dalam perdagangan.

Tips Saat Menggunakan Leverage

Ketika prospek untuk menghasilkan keuntungan besar tanpa menurunkan terlalu banyak uang Anda sendiri mungkin merupakan hal yang menggoda, ingatlah selalu bahwa tingkat leverage yang terlalu tinggi dapat menyebabkan kehilangan kemeja Anda dan banyak lagi. Beberapa tindakan pencegahan yang digunakan oleh trader profesional dapat membantu mengurangi risiko inheren dari trading forex leveraged:

  • Tutupi Kerugianmu: Jika Anda berharap untuk mengambil keuntungan yang besar suatu hari nanti, Anda harus terlebih dahulu belajar bagaimana menjaga kerugian Anda tetap kecil. Tutupi kerugian Anda ke dalam batas yang dikelola sebelum mereka keluar dari batas tersebut dan secara drastis mengikis ekuitas Anda.
  • Gunakan Perhentian yang Strategis: Perhentian yang strategis sangat penting di jam-jam di sekitar pasar forex, di mana Anda bisa tidur dan bangun keesokan harinya untuk mengetahui bahwa posisi Anda telah terpengaruh oleh pergerakan beberapa ratus pips. Perhentian dapat digunakan bukan hanya untuk memastikan bahwa menutupi kerugian anda, tapi juga untuk melindungi keuntungan anda.
  • Jangan Lewati Kepala Anda: Jangan mencoba keluar dari posisi kalah dengan menggandakan atau menurunkan rata-rata. Kerugian perdagangan terbesar terjadi karena trader yang nakal terjebak pada senjatanya dan terus menambah posisi kalah sampai menjadi sangat besar, namun harus dilepas karena menjadi sebuah bencana kekalahan. Pandangan trader pada akhirnya mungkin benar, tapi pada umumnya terlambat untuk menebus situasi. Ini jauh lebih baik untuk mengurangi kerugian Anda dan membuat akun Anda tetap hidup untuk diperdagangkan pada hari lain, daripada membiarkannya mengharapkan mukjizat yang tidak mungkin akan membalikkan kerugian yang besar.
  • Gunakan Leverage yang Sesuai dengan Tingkat Kenyamanan Anda: Menggunakan leverage 1:50 berarti langkah 2% yang merugikan dapat menghapus semua ekuitas atau margin Anda. Jika Anda adalah investor atau trader yang relatif berhati-hati, gunakan tingkat leverage yang lebih rendah yang Anda rasa nyaman, mungkin 1:5 atau 1:10.

Kesimpulan

Meskipun tingkat leverage yang tinggi yang melekat pada trading forex memperbesar keuntungan dan risiko, menggunakan beberapa tindakan pencegahan yang digunakan oleh trader profesional dapat membantu mengurangi risiko ini.