Category: Forex

Pentingnya Waktu Trading Forex

Meskipun Anda secara teknis dapat mengakses pasar forex dan trading kapan saja, baik siang atau malam selama minggu penuh bertrading forex, namun banyak trader menemukan bahwa ada jam-jam tertentu menawarkan lebih banyak likuiditas dan spread yang lebih ketat daripada yang lain.

Namun beberapa trader bahkan mengecualikan mata uang tertentu di waktu trading dimana pasar lebih likuid karena adanya resiko yang lebih besar, hal tersebut akan dibahas lebih lanjut di sini :

 

Kondisi Pasar Yang Lebih Diinginkan

Sebagian besar trading forex lebih menyukai pasar yang memiliki banyak price action dan di mana sejumlah besar pasangan mata uang berpindah tangan untuk meningkatkan likuiditas pasar.

Market semacam itu cenderung menawarkan peluang paling besar, terutama bagi mereka yang menggunakan strategi trading jangka pendek seperti scalping atau trading harian.

 

Waktu Trading Forex yang Lebih Baik

Dengan mempertimbangkan hal di atas, maka masuk akal bahwa waktu trading forex yang menawarkan peluang terbanyak adalah yang terjadi ketika banyak market forex mayor  open dan tumpang tindih dengan pasar valas besar lainnya.

Pertimbangan penting lainnya  tentang waktu trading adalah pasangan mata uang mana yang akan mempunyai peluang besar  pada sesi perdagangan mayor?

Karena kondisi pasar untuk pasangan mata uang mayor  cenderung bervariasi di antara sesi trading mayor, pilihan waktu trading Anda mungkin tergantung pada pasangan mata uang yang Anda inginkan.

Sebagai contoh, saat melakukan trading dalam USD / JPY, Anda mungkin menemukan jumlah likuiditas dan arus berita yang lebih besar selama sesi Asia atau Tokyo daripada selama sesi perdagangan New York.

 

Waktu Trading Forex yang Beresiko Tinggi

Banyak trader forex profesional (terutama trader yang berbasis teknis) telah belajar untuk menghindari waktu risiko tinggi trading  tertentu untuk price action pasar yang relatif tajam dan tidak dapat diprediksi yang dapat terjadi selama periode waktu yang kurang likuid.

 

Waktu trading yang cenderung dilakukan trader pada umumnya adalah :

 

  • Ketika Berita utama atau rilis data ekonomi
  • Saat hari Jumat atau Minggu
  • Hari Libur Bank yang Relevan.

Waktu dan Gaya Trading Forex

Gerakan yang didorong secara emosional yang disebabkan oleh peristiwa politik dapat dimulai dalam sesi apa pun. Selanjutnya, pergerakan tiba-tiba di pasar valas yang terjadi di sesi malam dan larut malam di Australia dan Tokyo dapat memberikan peningkatan di sesi Eropa atau Amerika.

Banyak trader harian, membuat keputusan, jika mereka tidak akan pernah mengambil posisi yang berlangsung semalaman, hal itu untuk menghindari harus mengamati sesi trading mereka, dan tidak membuat trading lainnya. Beberapa trader yang memegang posisi semalaman masih memilih untuk tidak trading pada malam hari atau pada hari Minggu.

Namun demikian, banyak trend  trader atau swing trader sering mengambil posisi dan menahannya selama lebih dari satu hari, meskipun mereka sering memiliki aturan trading, yaitu tentang menghindari trading selama rilis data ekonomi utama dan waktu khusus lainnya yang tidak dapat diprediksi.

Pada intinya, sama seperti halnya banyak hal dalam hidup, waktu adalah segalanya saat menjalani trading forex.

 

(Yn)

Mengukur Arus Masuk Modal Dengan Laporan TIC

Laporan Treasury International Capital menilai permintaan bulanan investor dan pemerintah internasional untuk sekuritas swasta dan pemerintah AS. Laporan TIC menilai akun keuangan AS, dan karenanya sangat penting dalam menunjukkan aliran masuk modal asing ke AS yang digunakan oleh sektor swasta untuk investasi, dan oleh pemerintah untuk meminjam dan membelanjakan hal-hal seperti infrastruktur , peperangan, dll. Juga, perbandingan TIC dengan neraca surplus atau neraca defisit yang sedang berjalan akan memberikan gagasan tentang keberlanjutan posisi eksternal AS. Jika defisit, AS tidak dapat dibiayai oleh arus masuk reguler, suku bunga mungkin harus naik, menekan pertumbuhan ekonomi, dan dalam kasus yang lebih buruk, pembelian asing yang tidak memadai bahkan dapat menyiratkan jatuhnya nilai dolar. Laporan ini memiliki dua bagian besar, bagian detail jangka pendek dan jangka panjang dari akun modal AS. Bagian jangka pendek termasuk kewajiban bank, surat berharga jangka pendek US Treasury, dan kewajiban pelanggan AS untuk entitas asing melalui bank AS. Laporan TIC tidak termasuk aliran investasi langsung dan sejumlah item lain yang merupakan bagian dari akun modal.

 

Menurut situs web Departemen Keuangan, sistem TIC (selain laporan) memberikan:

– data bulanan tentang transaksi dalam sekuritas jangka panjang;

– data posisi bulanan dan triwulanan pada klaim dan kewajiban (termasuk beberapa sekuritas jangka pendek) yang dilaporkan oleh bank dan broker / dealer sekuritas;

– data posisi triwulanan pada klaim dan liabilitas terpilih yang dilaporkan oleh non-bank dan non-broker / dealer;

– data posisi tahunan tentang kepemilikan surat berharga jangka panjang dan jangka pendek; dan triwulanan

 

Apa yang termasuk dalam laporan TIC?

 

Mari kita periksa isi dan komponen laporan TIC.

 

  1. Pembelian Bruto atas sekuritas Domestik A.S.: Item ini mengukur total pembelian sekuritas foreigner tanpa mengurangi total penjualannya. Yang ini menyatakan jumlah total termasuk sekuritas jangka panjang dan pendek, swasta dan publik dalam jumlah, tanpa membuat perbedaan.
  2. Penjualan bruto sekuritas Domestik AS mengukur total penjualan sekuritas entitas asing tanpa mempertimbangkan pembelian mereka. Mirip dengan di atas, item ini mencakup semua jenis penjualan.
  3. Pembelian sekuritas Domestik, mengukur bersih total keluar atau masuknya modal dari AS melalui pembelian atau penjualan asing, dan karena itu salah satu item yang lebih penting dalam daftar. Ini dihitung dengan mengurangi penjualan kotor dari pembelian kotor. Item 4 dan 5 memecah komponen ini menjadi bagian private dan official.
  4. Private, net / 2: Bagian ini menyatakan semua bagian private dari laporan TIC, termasuk aliran modal jangka panjang dan pendek. Ini menyatakan pembelian private Treasury bonds dan nnotes, obligasi lembaga pemerintah (seperti surat kabar GSE’s Fannie dan Freddie Mac), obligasi korporasi AS (yang dikeluarkan oleh perusahaan komersial dan keuangan untuk membiayai investasi dan operasi), dan ekuitas yang diperdagangkan di bursa saham .
  5. Official, net / 3 mengukur jenis transaksi yang sama seperti yang disebutkan dalam item di atas, satu-satunya perbedaan terletak pada kenyataan bahwa pembeli adalah pemerintah asing dan afiliasinya, seperti Bank Sentral, lembaga publik, dan sebagainya.
  6. Pembelian bruto atas sekuritas asing dari warga AS mengukur arus masuk modal ke AS melalui sekuritas yang dijual oleh penduduk AS ke entitas asing. Karakter dari item ini berkenaan dengan masuk atau keluarnya modal sama dengan item 1 di atas.
  7. Penjualan bruto sekuritas asing ke Warga AS: Kebalikan dari item 6, yang ini mengukur total pembelian keamanan asing oleh penduduk AS. Item ini mirip dengan item 2 di atas.
  8. Pembelian sekuritas asing, mengukur bersih total keluar atau masuknya modal dari AS melalui pembelian domestik atau penjualan sekuritas asing. Mirip dengan item 3 di atas, ini adalah komponen penting lain dari laporan ini, dan dihitung dengan mengurangi item 7 dari item 6. Selanjutnya dipecah menjadi komponen obligasi dan ekuitas dalam laporan TIC.
  9. Transaksi sekuritas jangka panjang bersih adalah komponen paling penting dari laporan ini, dan karenanya menerima perhatian media terbesar, biasanya. Ini mengukur total aliran modal ke AS melalui transaksi jangka panjang seperti pembelian obligasi atau ekuitas. Ini dianggap jangka panjang karena asumsi bahwa entitas yang membelinya akan menahannya untuk mendapatkan bunga atau capital gain.
  10. Akuisisi Lain dari sekuritas jangka panjang, mengukur bersih semua jenis transaksi jangka panjang lainnya yang tidak disebutkan dalam kategori di atas.
  11. Akuisisi asing neto dari sekuritas jangka panjang mengukur bersih total akuisisi foreigner dari sekuritas AS, dengan semuanya terjaring. Itu dihitung dengan menambahkan 10 hingga 9.
  12. Peningkatan Kepemilikan Asing atas sekuritas jangka pendek dalam denominasi Dolar AS dan kewajiban penahanan lainnya mengukur komponen jangka pendek dari laporan TIC. Ini termasuk surat berharga jangka pendek US Treasury, dan kewajiban bank dan broker untuk entitas asing.
  13. Perubahan dalam liabilitas neto berdenominasi dolar di bank mengukur liabilitas bank itu sendiri, tidak termasuk liabilitas nasabah.
  14. Arus bersih TIC bulanan akhirnya mengukur total arus modal jangka panjang dan pendek masuk dan keluar AS secara neto. Item dihitung dengan menambahkan 11, 12, dan 13 bersamaan.

 

Laporan TIC membantu mengevaluasi sisi akun modal dari neraca pembayaran

Dari perspektif trader, laporan TIC memberikan perspektif penting tentang masalah, dan memungkinkan trader untuk mengevaluasi sisi akun modal dari neraca pembayaran.

 

Pertama-tama, jika negara (dalam kasus ini, Amerika Serikat, tetapi data ini juga tersedia secara sedikit demi sedikit dari setiap negara lain di dunia) tidak dapat membiayai defisitnya melalui aliran modal jangka panjang,cepat atau lambat ia akan menghadapi masalah yang terkait dengan ketergantungan pada pembiayaan jangka pendek. Tidak selalu mungkin untuk memprediksi waktu pelarian modal berdasarkan data inflow dan outflow; kita juga perlu memiliki analisis yang baik tentang keadaan pasar secara umum (seberapa mudah kredit, seberapa stabil iklim politik global, fase siklus mana yang dilalui ekonomi global?). Tetapi ketergantungan pada pembiayaan jangka pendek yang besar selalu merupakan tanda bahaya bagi kesehatan ekonomi suatu negara. Negara seperti itu akan dirugikan lebih buruk oleh guncangan dan gejolak pasar , daripada negara dengan eksposur jangka pendek yang lebih sedikit. Kami akan bersedia memperpendek mata uang tersebut di saat ketidakpastian ekonomi, karena kami mengantisipasi keringnya pembiayaan jangka pendek, dan akibatnya masalah neraca pembayaran. (Tentu saja USD selalu merupakan kasus yang berbeda karena statusnya sebagai mata uang cadangan, jadi orang pada umumnya harus sangat berhati-hati dalam membuat taruhan semacam itu.)

Kedua, komponen data memungkinkan kita untuk memiliki gagasan tentang selera investor untuk berbagai jenis sekuritas di AS (dan ekuivalen dari data ini juga mengindikasikan hal yang sama untuk negara lain). Jenis penggunaan apa yang akan dilakukan trader terhadap data ini? Mengetahui apakah orang asing membeli atau menjual ekuitas AS dapat menjadi tolok ukur yang berguna untuk tren pasar saham (dan karenanya membawa perdagangan). AS adalah pemimpin pasar saham global dan karena kedalaman dan kecanggihan pasar keuangannya, AS sering menjadi satu-satunya pasar utama yang mampu menyerap tabungan lembaga swasta dan pemerintah besar di seluruh dunia. Kurangnya selera terhadap sekuritas AS biasanya merupakan tanda malaise ekonomi secara umum, terlepas dari kondisi ekonomi AS.

 

Ketiga, pembelian bersih warga AS dari sekuritas asing adalah ukuran arus repatriasi ke AS. Ini menunjukkan seberapa cepat dan untuk berapa lama investor yang berbasis di AS melikuidasi aset di luar negeri, dan akibatnya itu merupakan indikator yang baik untuk permintaan dolar dan stabilitas pasar negara berkembang. Seperti biasa, analis harus ingat bahwa dampak dari perubahan ini dapat bertahan lebih lama daripada kejutan yang dihasilkan oleh penarikan tiba-tiba dari likuiditas pasar yang bersangkutan. Banyak pasar negara berkembang bergantung pada investasi AS yang berkelanjutan untuk membiayai strategi pembangunan mereka, dan repatriasi USD dapat mengarahkan mereka untuk melakukan apa saja dari mencetak uang, mengubah rezim nilai tukar, hingga gagal membayar pinjaman luar negeri. Tentu saja, AS bukan satu-satunya sumber modal di dunia, tetapi karena alasan yang kami sebutkan di paragraf di atas, tentu saja yang paling penting.

 

Bahkan, laporan TIC dapat digunakan untuk banyak tujuan lain, ketika informasi yang diberikan dikombinasikan dengan data lain dari berbagai sumber. Tetapi bahkan tanpa analisis canggih semacam itu, itu adalah salah satu laporan yang paling berguna untuk mengukur kesehatan AS dan ekonomi global, dan analis pemula disarankan untuk mempelajari data dengan cermat.

 

(Yn)

Forex Trend Indicators

Indikator-indikator ini digunakan untuk mengukur kekuatan dan arah tren. Seperti namanya, mereka paling berguna di pasar yang sedang tren, dan penggunaannya di pasar mulai harus dihindari karena kecenderungan untuk memberikan sinyal palsu.

Pentingnya tren telah menjadi fakta yang diakui selama bertahun-tahun, dan dari semua metode yang digunakan oleh analisis teknis, tren following telah memberikan para pengikutnya keuntungan terbesar selama bertahun-tahun. Sebelum kita mulai memeriksa indikator secara rinci, marilah kita pertama mencoba untuk memahami alasan di balik keberhasilan metode tren following.

 

Tren Following

Tren Following hanyalah identifikasi tren (yang sebaiknya jangka panjang), dan pemeliharaan posisi yang selaras dengannya tanpa memperhatikan sumber data teknis lainnya, atau analisis. Itu bukan untuk mengatakan bahwa mengikuti tren mensyaratkan bahwa kita mengabaikan segala hal lain selain dari trendline, tetapi itu menunjukkan bahwa trader sangat mementingkan tren setelah itu diidentifikasi, dan meminimalkan dampak kekhawatiran lain kecuali mereka sangat meyakinkan ( misalnya, kami akan mengabaikan sebagian besar garis resistance jangka pendek atau menengah, tetapi kami tidak akan mengabaikan garis resistensi multi-tahun yang kuat). Dengan metode ini, pedagang akan berusaha membeli atau menjual tergantung pada arah tren begitu garis tren tersentuh oleh price action.

Mengapa metode ini begitu sukses? Karena perubahan ekonomi besar dan peristiwa fundamental berlangsung lama, dan dengan mengikuti tren (yang hanya merupakan nama lain untuk gambaran besar, atau skenario yang digambarkan oleh situasi fundamental saat ini), trader hanya menyelaraskan dirinya dengan pendorong ekonomi utama dari jamannya. Tren berlangsung lama, karena peristiwa ekonomi sering kali memperkuat dan mempersulit diri sendiri (misalnya, dampak penurunan suku bunga diperburuk oleh peningkatan pinjaman bank, dan peningkatan pinjaman menyebabkan lebih banyak lapangan kerja, yang mengarah pada lebih banyak kegiatan ekonomi, yang mengarah pada lebih banyak pinjaman dan seterusnya), dan pengikut tren hanya mengakui hasil dari kekuatan pengemudi yang kuat ini, sementara ia mungkin tidak menyadari penyebabnya.

 

Cara terbaik untuk mengidentifikasi tren adalah mengonfirmasi mereka dengan pendorong fundamental yang berkelanjutan. Ketika trader tidak mau mematuhi praktik sehat ini, ia dapat menggunakan indikator yang dikembangkan oleh analisis teknis untuk mengidentifikasi tren pada fase awal atau menengah dari perkembangan mereka. Kami harus memperingatkannya tentang kemungkinan banyak tren untuk mengembangkan gelembung di tahap akhir mereka, dan mungkin ide yang bagus untuk menghindari entri tahap akhir, kecuali kita tahu apa yang kita lakukan.

Kami sekarang akan memeriksa beberapa jenis indikator yang berbeda yang digunakan untuk mengidentifikasi dan mengevaluasi berbagai tren.

 

Moving average

Moving average adalah jenis yang paling sederhana dari indikator mengikuti tren. Mereka hanya mengambil data dari n-periode terbaru (n-jam, n-hari, dan sebagainya), membaginya dengan n periode untuk mencapai pada nilai sekarang indikator. Perbedaan utama antara moving average eksponensial dan simpel adalah bahwa sementara moving average eksponensial menempelkan signifikansi terbesar ke periode terbaru, moving average simpel menimbang masing-masing periode (termasuk sekarang) secara merata. Dengan kata lain, moving average eksponensial lebih sensitif terhadap price action hari ini. Secara umum, semakin lama periode moving average, semakin lambat ia merespons price action, dan semakin lambat sinyalnya.

Moving average itu sederhana, dan kekuatan serta kegunaannya ada dalam kesederhanaannya. Dalam banyak kasus, moving average seratus hari adalah indikator tren yang sangat baik, dengan satu kelemahannya terletak pada keterlambatan dalam memberikan sinyal. Tetapi keterlambatan ini sama menguntungkannya dengan kerugian: Meskipun tidak mungkin untuk mengingatkan kita tentang perubahan tren dengan cepat, sinyal yang diberikannya cenderung lebih dapat diandalkan. Bahkan dalam kasus terburuk, rata-rata bergerak dapat menjadi titik referensi yang baik dan indikator yang andal untuk mengatur titik masuk / keluar untuk trading.

Pemula mungkin hanya menganggap moving average jangka panjang sebagai garis trennya.

 

Bollinger Bands

Indikator ini ditemukan dan dikembangkan oleh John Bollinger, seorang analis keuangan, pada 1980-an. Ini terdiri dari moving average, dan dua band ditempatkan di batas atas dan bawah moving average.

Sinyal beli atau jual diperkirakan dihasilkan ketika price action bergerak di atas atau di bawah  Bollinger band , kemudian kembali ke tempat yang sama, dan berbalik dan melanjutkan dengan breakout. Sementara breakout dari Bollinger Bands menandakan peningkatan volatilitas, dan karena itu juga merupakan perubahan tren, pengalaman selama bertahun-tahun telah meyakinkan analis teknis untuk mencari konfirmasi sinyal breakout dengan return dan reversal.

Terlepas dari keyakinan bahwa ini merupakan indikator yang baik untuk mengidentifikasi perubahan tren, Bollinger band adalah indikator volatilitas yang baik (kecepatan dan tingkat keparahan fluktuasi harga). Band merespons price action dengan berkontraksi ketika volatilitas rendah, dan berkembang ketika tinggi. Dalam pengertian itu, indikator dapat digunakan untuk memutuskan apakah kondisi saat ini di pasar sesuai dengan toleransi volatilitas trader. Jika gaya trading Anda atau rasio leverage tidak memungkinkan Anda untuk berinteraksi dengan pasar selama periode volatilitas tinggi, Anda dapat menggunakan Bollinger Bands untuk mengevaluasi situasi. Tentu saja, penting untuk diingat bahwa indikator menunjukkan volatilitas saat ini, tanpa memberi tahu kami banyak tentang masa depan itu.

ADX

Indikator ini dikembangkan oleh J. Welles Wilder, seorang trader dan insinyur mesin, pada tahun 1978. Indikator ini membandingkan tinggi dan rendah periode berturut-turut, istilah mereka + DM, dan -DM, dan pada perbedaan mutlak antara nilai-nilai ini, mencapai nilai indikator.

Indikator digunakan untuk mengevaluasi kekuatan tren. Nilai akhir ADX adalah antara 0 dan 100, dan nilai di bawah 20 dianggap menandatangani kelemahan, sementara nilai di atas 40 menunjukkan bahwa tren tetap kuat. Atas dasar ini dapat digunakan untuk menentukan apakah (tetapi tidak kapan) trader harus bergabung dengan tren, dan juga pada kemungkinan pembalikan, ketika nilai indikator terlalu lemah. ADX adalah indikator yang tertinggal , dan menurut definisi, itu hanya akan mengevaluasi tren begitu sudah di jalur. Dengan tidak adanya tren, ADX terikat untuk memberikan banyak sinyal palsu, dan trader harus menggunakan metode lain, seperti garis tren atau moving average, untuk memutuskan keberadaan tren, sebelum menggunakan indikator ini untuk mengukur kekuatannya.

 

 

(Yn)

Pasar Obligasi dan Harga Mata Uang

 

Mata uang merupakan bahan bangunan dasar dari semua kegiatan ekonomi. Baik toko kelontong, kontraktor militer, peminjam hipotek, dan bahkan gangster, mereka semuanya mengevaluasi rencana ekonomi mereka dalam hal mata uang. Akibatnya, dunia valas mencakup semua bidang aktivitas keuangan lainnya termasuk obligasi, komoditas, dan pasar saham.

Sebagian besar trader setidaknya memiliki konsepsi dasar tentang hubungan antara forex dan pasar saham. Karena sejumlah besar uang disuntikkan ke pasar saham, arus mata uang yang dihasilkan menyebabkan nilai pasangan mata uang berfluktuasi secara bersamaan. Demikian pula tren pasar komoditas, memiliki dampak yang mudah ditunjukkan pada fluktuasi mata uang komoditas jangka pendek, dan dampak yang sedikit kurang jelas pada orang lain. Dinamika yang sama, yang menyebabkan pasar ini mempengaruhi kuotasi mata uang, juga memastikan bahwa fluktuasi di pasar obligasi mempengaruhi dinamika pasar valas jangka pendek, dan jangka panjang dengan kuat, tetapi ada juga beberapa aspek tertentu yang khas pada pasar obligasi yang akan kita coba periksa dalam artikel ini.

 

Pasar obligasi

Pasar obligasi sangat besar, dengan pasar keuangan AS mencapai ukuran sekitar 10,7 triliun dolar pada Desember 2008. Tak perlu dikatakan, obligasi tidak dikeluarkan oleh entitas pemerintah saja, seperti kota, korporasi, dan banyak jenis lembaga lainnya secara teratur menerbitkan kertas mereka sendiri untuk mendapatkan keuntungan dari pasar yang luas dan likuid ini. Aktor dalam perbendaharaan AS dan pasar obligasi korporasi berkisar dari penabung perorangan kecil hingga pemerintah asing dengan jumlah yang sangat besar untuk dibelanjakan, dan dampak dari semua jenis perkembangan ekonomi dirasakan di pasar obligasi setiap hari.

 

Investor obligasi dan apa yang dapat kita pelajari dari tingkat obligasi korporasi

Apa gunanya pasar obligasi? Untuk pembeli obligasi korporasi, tujuannya adalah mendapatkan manfaat dari berbagai opsi hasil yang tersedia sambil mengendalikan eksposur risiko melalui peringkat obligasi, dan jangka waktu jatuh tempo dari kertas yang dibeli. Karena investor obligasi selalu lebih tinggi dalam struktur pembayaran jika terjadi gagal bayar atau bangkrut, banyak investor dan pedagang memilih untuk membeli obligasi sebagai pengganti saham untuk mencapai keseimbangan yang menguntungkan antara risiko dan hasil. Membeli obligasi suatu perusahaan memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan perusahaan sambil mengambil risiko minimal, tetapi pada saat yang sama meminimalkan kontrol kita atas modal yang dipinjamkan, karena investor obligasi tidak mengatakan bagaimana manajemen perusahaan menggunakan pinjaman dana. Signifikansi pasar obligasi korporasi lebih terbatas untuk pedagang valas ritel daripada pasar obligasi. Di sisi lain, karena tingkat obligasi korporasi merupakan indikator kuat persepsi risiko di pasar secara umum, trader valas disarankan untuk menyesuaikan leverage-nya sebagai respons terhadap lonjakan tingkat spekulatif, atau obligasi korporasi tingkat investasi tingkat rendah. Jika berkelanjutan, lonjakan seperti itu akan memiliki konsekuensi jangka panjang dan lebih dalam bagi perekonomian pada umumnya, dan resesi sering didahului oleh gejolak di pasar obligasi korporasi.

 

 

Pasar obligasi pemerintah bahkan lebih penting bagi trader valas

Peran pasar obligasi pemerintah berbeda dalam beberapa hal. Pertama-tama, kita harus ingat, bahwa selama pemerintah memiliki hak hukum untuk mencetak uang, ia tidak dalam bahaya melalaikan kewajibannya. Akibatnya, jika ada investasi bebas risiko di mana pun, jelaslah bahwa obligasi pemerintah adalah kandidat yang paling kredibel. Kedua, karena obligasi pemerintah hampir pasti akan dibayar tepat waktu, mereka berfungsi sebagai patokan umum terhadap semua jenis investasi yang diukur. Keberhasilan atau kegagalan seorang manajer uang profesional, misalnya, tidak diukur dalam nilai absolut dari keuntungan atau kerugian dolar, tetapi dibandingkan dengan hasil pada obligasi keuangan dari jangka waktu yang sebanding.

Metode ini berguna karena memungkinkan kita untuk mengevaluasi rasio risiko / imbalan dari investasi dengan cara yang jauh lebih konstruktif: jika dengan memegang obligasi pemerintah tiga bulan kita dapat mencapai pengembalian yang lebih besar daripada yang ditawarkan oleh manajer forex kita, apa inti dari berinvestasi? Ketiga, pasar obligasi pemerintah membiayai pengeluaran pemerintah. Dengan demikian, fluktuasi di pasar ini memiliki signifikansi yang jauh lebih besar untuk nilai mata uang, karena perubahan secara langsung mempengaruhi kredibilitas kebijakan pemerintah, dan keberlanjutan defisitnya. Dan akhirnya, karena imbal hasil obligasi sangat bergantung pada inflasi, dan inflasi terkait erat dengan pertumbuhan, struktur imbal hasil pasar obligasi pemerintah menyediakan sistem peringatan dini yang sangat kuat untuk memprediksi periode boom dan bust.

 

Pasar obligasi memiliki implikasi jangka pendek dan panjang pada tren mata uang

Trader valas dengan beberapa pengalaman akan cepat mengenali hubungan intra-da antara hasil treasury bond yield, harga saham, dan nilai mata uang.

Ini tidak mengherankan, karena dalam banyak kasus, fluktuasi nilai mata uang mewakili pergerakan investor asing antara obligasi dan saham ketika peristiwa tersebut berlangsung. Selain itu, hubungan yang kuat antara ekspektasi inflasi dan imbal hasil obligasi membuat imbal hasil obligasi pemerintah merupakan indikator yang sangat berguna untuk mengevaluasi pendapat dunia keuangan tentang keberhasilan atau kegagalan Federal Reserve AS dalam mengendalikan inflasi. Karena inflasi merupakan komponen penting untuk menentukan persamaan nilai mata uang, dan ketersediaan data penting agar pasar keuangan menjadi jelas.

Walaupun banyak suara sumbang dan kemarahan diluaran , hal itu hanyalah sementara saja. Perkembangan di pasar obligasi memiliki implikasi jangka panjang yang penting untuk tren mata uang juga. Sebagai komponen penting dari akun keuangan, arus eksternal ke dalam obligasi memiliki peran langsung dalam membangun tren mata uang jangka panjang. Fakta bahwa dolar AS masih belum runtuh meskipun dengan adanya pengeluaran besar-besaran dan pinjaman pemerintah AS , hal itu menjelaskan bahwa keuangan yang sehat di AS masih berlanjut, setidaknya pada gambaran permukaan dari pasar Keuangan AS.

 

(Yn)

Bagaimana Siaran Berita dapat mempengaruhi Trading Forex

Salah satu keuntungan besar dari perdagangan mata uang adalah bahwa pasar forex terbuka 24 jam sehari, lima hari seminggu (dari Minggu hingga Jumat). Data ekonomi cenderung menjadi salah satu katalis yang plaing berpengaruh untuk pergerakan jangka pendek di pasar mana pun,terutama berlaku di pasar mata uang, yang tidak hanya menanggapi berita ekonomi AS, tetapi juga berita dari seluruh dunia. Dengan sedikitnya delapan mata uang utama tersedia untuk perdagangan di sebagian besar broker mata uang dan lebih dari 17 derivatif dari mereka, selalu ada beberapa bagian dari data ekonomi yang dijadwalkan untuk rilis yang dapat digunakan trader untuk menginformasikan posisi yang mereka ambil. Umumnya, tidak kurang dari tujuh data yang dirilis setiap hari dari delapan mata uang utama atau negara-negara yang paling diikuti perkembangan beritanya. Jadi bagi mereka yang memilih untuk berdagang mengikuti berita pasar, ada banyak peluang. Di sini, kami mengamati waktu kapan suatu berita mundul, dan yang mana yang paling relevan dengan para pedagang forex (FX) dan bagaimana traders dapat bertindak atas data pasar yang bergerak ini.

Mata uang apa yang harus diperhatikan?

Berikut adalah Mata uang yang harus diperhatikan:

  1. S. dollar (USD)
    2. Euro (EUR)
    3. British pound (GBP)
    4. Japanese yen (JPY)
    5. Swiss franc (CHF)
    6. Canadian dollar (CAD)
    7. Australian dollar (AUD)
    8. New Zealand dollar (NZD)

Dan berikut adalah contoh derivatif yang berdasarkan mata uang tersebut:

  1. EUR/USD
    2. USD/JPY
    3. AUD/USD
    4. GBP/JPY
    5. EUR/CHF
    6. CHF/JPY

Seperti yang Anda lihat dari daftar diatas, mata uang yang dapat kita tradingkan dengan mudah diseluruh dunia. hal ini berartu Anda dapat memilih sendiri mata uang dan berita ekonomi yang Anda ikuti. Namun, sebagai aturan umum, karena dolar AS berada di “sisi lain” dari 90% dari semua perdagangan mata uang, berita ekonomi AS cenderung memiliki dampak yang paling nyata di pasar.

Berita perdagangan kenyataannya lebih sulit tidak seperti yang terlihat. Tidak hanya angka konsensus yang penting, tetapi juga ‘ wishper number ‘ (prakiraan tidak resmi dan tidak dipublikasikan) dan revisi berita sebelumnya. Dan juga, beberapa berita lebih penting daripada yang lain; ini dapat diukur dari segi signifikansi negara yang merilis data dan pentingnya berita terkait dengan bagian lain dari data yang dirilis pada saat yang bersamaan.

Kapan Rilis Berita Dikeluarkan?

Gambar 1 mencantumkan perkiraan waktu (EST) di mana rilis ekonomi terpenting untuk masing-masing negara berikut ini dipublikasikan. Ini juga merupakan waktu di mana Anda harus membayar perhatian ekstra ke pasar jika Anda berencana untuk trading pada saat rilis berita.

Apa kunci dari berita-berita yang berpengaruh?

Saat anda trading berdasarkan berita yang ada, Anda harus terlebih dahulu mengetahui berita mana yang sebenarnya ditunggu-tunggu minggu itu. Kedua, penting bagi Anda untuk mengetahui data mana yang penting. Secara umum, berikut adalah rilis ekonomi terpenting untuk negara manapun:

  1. Keputusan tingkat suku bunga
  2. Penjualan retail
  3. Inflasi (harga konsumen atau harga produsen)
  4. Pengangguran
  5. Produksi industri
  6. Survei sentimen bisnis
  7. Survei kepercayaan konsumen
  8. Neraca perdagangan
  9. Survei sektor manufaktur

Tergantung pada keadaan ekonomi saat ini, tingkat ke-urgensi-an dari berita ini dapat berubah. Sebagai contoh, pengangguran mungkin lebih penting bulan ini daripada keputusan perdagangan atau suku bunga. Oleh karena itu, penting untuk tetap fokus pada apa yang menjadi konsentrasi pasar saat ini.

Berapa Lama Efek berita berlangsung?

Menurut sebuah studi oleh Martin D. D. Evans dan Richard K. Lyons yang diterbitkan dalam Journal of International Money and Finance (2004), pasar masih bisa menyerap atau bereaksi terhadap jam rilis berita, jika tidak berhari-hari, setelah dirilis. Studi ini menemukan bahwa efek pada pengembalian umumnya terjadi pada hari pertama atau kedua, tetapi dampaknya tampaknya berlama-lama sampai hari keempat. Dampak pada aliran order, di sisi lain, masih sangat terasa pada hari ketiga dan dapat diamati pada hari keempat.

Bagaimana saya Sebenarnya trading mengikuti berita?

Cara paling umum untuk memperdagangkan berita adalah mencari periode konsolidasi menjelang sejumlah besar dan hanya menukar breakout di belakang nomor. Ini dapat dilakukan baik dalam jangka pendek dalam satu hari (intraday) dan setiap hari. Mari lihat bagan pada Gambar 2 sebagai contoh. Setelah angka yang lemah pada bulan September, pasar menahan napasnya menjelang angka Oktober, yang akan dirilis ke publik pada bulan November. Dalam 17 jam sebelum rilis, EUR / USD dibatasi dalam kisaran perdagangan 30-pip yang ketat. (Pip adalah ukuran terkecil dari perubahan dalam pasangan mata uang di pasar forex. Karena sebagian besar pasangan mata uang utama diberi harga hingga empat tempat desimal, perubahan terkecil adalah dari titik desimal terakhir.) Untuk pedagang berita, ini akan memberikan peluang besar untuk melakukan perdagangan breakout, terutama karena kemungkinan pergerakan yang tajam saat ini sangat tinggi.

Gambar 2: Grafik ini menggambarkan ketidak pastian pasar yang mengarah ke jumlah gaji pegawai non-pertanian di bulan Oktober, yang dirilis pada awal November. Perhatikan peningkatan volatilitas yang terjadi setelah berita yang lebih buruk dari yang diperkirakan dirilis.

Kami tlah menyebutkan sebelumnya bahwa berita trading lebih sulit dari yang Anda kira. Mengapa? Alasan utamanya adalah volatilitas. Anda dapat membuat langkah yang benar tetapi akhirnya berhenti keluar atau pasar mungkin tidak memiliki momentum untuk mempertahankan langkah tersebut.

Mari lihat bagan di Gambar 3 sebagai contoh. Diagram ini menunjukkan aktivitas setelah rilis yang sama seperti yang ditunjukkan pada Gambar 2, tetapi pada rentang waktu yang berbeda untuk menunjukkan betapa sulitnya rilis berita perdagangan. Pada tanggal 4 November 2005, pasar telah memperkirakan 120.000 pekerjaan akan ditambahkan ke ekonomi AS, tetapi sebaliknya hanya 56.000 pekerjaan ditambahkan. Kekecewaan yang tajam ini menyebabkan sekitar 60-pip sell-off dalam dolar terhadap euro dalam 25 menit pertama setelah rilis. Namun, momentum kenaikan dolar begitu kuat sehingga kenaikannya cepat berbalik, dan satu jam kemudian, EUR / USD telah menembus terendah sebelumnya dan benar-benar mencapai terendah 1,5 tahun terhadap dolar. Peluang sangat banyak bagi trader yang melakukan breakout tetapi momentum bullish dalam dolar sangat kuat sehingga jumlah upah yang buruk gagal memberikan kesan baik yang berkelanjutan dalam reli mata uang. Satu hal yang harus Anda ingat adalah bahwa, di belakang angka yang bagus, langkah yang kuat juga harus memperhatikan ekstensi yang kuat.

Gambar 3: Grafik intraday ini menunjukkan bahwa, sementara angka upah nonpertanian yang lebih buruk dari perkiraan mengirim tingkat EUR / USD ke atas untuk waktu singkat, momentum kuat dolar AS mampu mengendalikan dan mendorong dolar lebih tinggi. . Perlu diingat bahwa ketika kurs EUR / USD turun, dolar AS akan naik, dan sebaliknya.

Dapatkah Saya Menghindari Dirugikan oleh Volatilitas Saat Trading dengan mempertimbangkan berita?

Jawabannya adalah untuk mendapatkan breakout dalam volatilitas tanpa harus menghadapi risiko pembalikan adalah untuk memperdagangkan opsi FX SPOT. Sejumlah broker FX yang berbeda menawarkan berbagai opsi yang menarik yang disebut dengan ‘opsi eksotis’. Opsi eksotis umumnya memiliki level barrier dan akan menguntungkan atau tidak menguntungkan berdasarkan apakah level barrier dilanggar. Pembayaran sudah ditentukan sebelumnya dan premi atau harga opsi didasarkan pada pembayaran. Berikut ini adalah jenis opsi eksotis yang paling populer untuk digunakan:

 

Double one-touch option

One-touch option

Double no-touch option

 

Double one-touch option memiliki dua tingkat penghalang. Salah satu dari level tersebut harus dilanggar sebelum kedaluwarsa agar opsi menjadi menguntungkan dan bagi pembeli untuk menerima pembayaran. Jika tidak ada level barrier yang dilanggar sebelum kedaluwarsa, opsi kedaluwarsa tidak ada gunanya. Double one-touch option adalah opsi sempurna untuk berdagang untuk rilis berita karena ini adalah permainan breakout non-directional murni. Selama level barrier dilanggar – bahkan jika harga berbalik arah nanti – pembayaran dilakukan.

 

One-touch option hanya memiliki satu tingkat penghalang, yang umumnya membuatnya sedikit lebih murah daripada opsi satu sentuhan ganda. Kriteria yang sama berlaku – pembayaran hanya dilakukan jika penghalang dilanggar sebelum kedaluwarsa. Ini adalah opsi yang bagus untuk dibeli jika Anda benar-benar memiliki pandangan apakah jumlahnya akan lebih kuat atau lebih lemah dari perkiraan konsensus pasar.

 

Opsi double no-touch adalah kebalikan dari opsi sekali sentuh ganda. Ada dua tingkat penghalang, tetapi dalam kasus ini, tingkat pembatas tidak dapat dilanggar sebelum kedaluwarsa – jika tidak, pembayaran opsi tidak dilakukan. Opsi ini sangat bagus untuk para pedagang berita yang berpikir bahwa pelepasan ekonomi tidak akan menyebabkan pelarian yang diucapkan dalam pasangan mata uang dan bahwa itu akan terus menjangkau perdagangan.

 

Opsi FX SPOT adalah alternatif bagi mereka yang tidak peduli untuk mendapatkan kesalahan di pasar dengan volatilitas yang tidak semestinya sebelum mereka benar-benar melihat harga spot bergerak ke arah yang diinginkan.

 

Yang perlu menjadi Garis bawah

Seperti yang telah kita lihat, pasar mata uang sangat rentan terhadap pergerakan jangka pendek yang disebabkan oleh rilis berita ekonomi baik dari AS maupun di seluruh dunia. Jika Anda ingin memperdagangkan berita dengan sukses di pasar FX, pertimbangan utama yang perlu diingat adalah mengetahui rilis mana yang diharapkan kapan, mana yang paling penting diberikan pada kondisi ekonomi saat ini dan, tentu saja, bagaimana berdagang berdasarkan data pasar yang bergerak ini . Berbagai pilihan eksotis tersedia untuk pedagang yang ingin menangkap pelarian dalam volatilitas tanpa harus menghadapi risiko pembalikan; lakukan penelitian Anda dan tetap di atas berita ekonomi dan Anda dapat memetik hasil.

 

 

Referensi oleh Valas Online