Trading Forex Online
Klik Disini untuk Trading Forex Online secara Benar dan Aman

Cara Menghitung Spread dari Bid dan Ask

Spread bid dan ask adalah selisih antara harga bid (tawaran) untuk keamanan dan harga ask (menawarkan). Ini merupakan selisih antara harga tertinggi yang mau dibayarkan (bid) oleh pembeli untuk keamanan dan harga terendah yang mau diterima oleh penjual. Transaksi tersebut muncul baik ketika pembeli menerima harga ask atau penjual mendapatkan harga bid. Sederhananya, keamanan akan harga tren keatas ketika pembeli melebihi penjual, sebagai tawaran pembeli saham yang lebih tinggi. Sebaliknya, keamanan akan harga tern ke bawah ketika penjual melebihi pembeli, karena pasokan permintaan yang tidak seimbang akan memaksa penjual untuk menurunkan harga tawaran mereka. Spread bid-ask merupakan pertimbangan yang penting bagi kebanyakan investor ketika perdagangan sekuritas, karena itu biaya tersembunyi yang timbul ketika melakukan trading instrument keuangan apapun, saham, obligasi, komoditas, futures, options atau mata uang asing.

Pertimbangan Spread

Berikut adalah poin-poin yang perlu diingat yang berhubungan dengan spread bid-ask:

  • Spread ditentukan oleh likuiditas, serta pasokan dan permintaan untuk keamanan tertentu. Sekuritas yang paling likuid atau yang paling banyak diperdagangkan cenderung memilik spread yang lebih sempit, sejauh tidak adanya ketidak seimbangan yang besar antara pasokan dan permintaan. Jika ada ketidak seimbangan yang signifikan atau likuiditas yang rendah, spread bid-ask akan melebar secara substansial.
  • Spread pada saham Amerika telah menyempit semenjak munculnya “decimalization” pada tahun 2001. Sebelum tanggal tersebut, sebagian besar saham Amerika telah dikutip dalam pecahan 1/16 dari 1 dolar, dari 6.25 sen. Sebagian besar saham tersebut diperdagangan pada spread bid-ask jauh di bawah level tersebut.
  • Spread bid-ask merupakan biaya yang tidak selalu jelas terlihat untuk investor pemula. Sementara harga spread bisa menjadi realtif yang tidak signifikan untuk investor yang jarang melakukan trading, mereka bisa merupakan harga yang sangat besar untuk pedangan yang aktif trading trading secara harian.
  • Spread melebar selama penurunan pasar yang curam karena tidak seimbangnya pasokan dan permintaan sebagai penjual “hit the bid” dan pembeli yang menjauh untuk mengantisipasi harga yang lebih rendah. Akhirnya, pembuat pasar akan melebarkan spread dengan dua alasan: (1) untuj mengurangi resiko kerugian yang lebih tinggi selama masa stabil, dan (2) untuk mencegah investor dari melakukan aktifitas trading selama masa tersebut, karena jumlah perdagangan yang terlalu besar akan menimbulan resiko untuk pembuat pasar akan tertangkan di sisi yang salah dalam perdagangan tersebut.

Contoh Spread Bid-Ask

Contoh 1: Pertimbangkan saham yang diperdagangkan pada $ 9.95 / $ 10. Harga penawaran (bid) adalah $ 9,95 dan harga yang ditawarkan (ask) adalah $ 10. Spread bid-ask dalam hal ini adalah 5 sen. Spread sebagai persentase adalah $ 0.05 / $ 10 atau 0,50%

Seorang pembeli yang mengakuisisi saham di $ 10 dan segera menjualnya dengan harga bid $ 9.95 – baik karena disengaja atau tidak, akan mengalami kerugian 0,50% dari nilai transaksi karena spread ini. Pembelian dan penjualan langsung dari 100 saham akan memerlukan kerugian $ 5, sedangkan jika 10.000 saham terlibat, kerugian akan menjadi $ 500. Persentase kerugian akibat spread ini adalah sama dalam kedua kasus.

Contoh 2: Pertimbangkan trader forex ritel yang membeli EUR 100.000 pada margin. Quote saat di pasar adalah 1 EUR = 1.3300 / 1,3302 USD.

Khususnya berkaitan dengan spread forex, perhatikan dari beberapa peringatan penting berikut:

  • Sebagian besar perdagangan forex di tingkat ritel dilakukan dengan menggunakan banyak leverage, karena harga spread sebagai persentase dari ekuitas trader yang bisa sangat tinggi. Dalam contoh di atas, asumsikan trader memiliki ekuitas $ 5.000 dalam akunnya (yang berarti leverage sekitar 26,6: 1 dalam hal ini). Spread sebesar $ 20 atau 0,4% dari margin trader dalam hal ini.
  • Untuk perhitungan cepat dari harga spread sebagai persentase dari margin atau ekuitas anda, hanya kalikan persentase spread dengan tingkat leverage. Contohnya, jika spread pada kasus diatas adalah 5 pip (1.3300 / 1.3305), dan jumlah leverage adalah 1:50, harga spread sebagai persentase dari margin deposit sebanyak 1.879% (0.0376 x 50).
  • Harga spread dapat bertambah dengan cepat di dunia trading forex, di mana jangka waktu kepemilikan atau jangka waktu investasi pedagang biasanya lebih singkat daripada di perdagangan saham.

Contoh 3: Perhatikan contoh dari perdagangan opsi ekuitas. Katakanlah Anda membeli call option jangka pendek pada saham XYZ. saham tersebut diperdagangkan pada $ 31,39 / $ 31,40, dan satu bulan $ 32 panggilan diperdagangkan pada $ 0,72 / $ 0,73. Spread bid-ask spread dalam hal ini hanya satu sen, tetapi dalam hal persentase, itu cukup besar 1,37%.

Saham yang mendasarinya juga diperdagangkan dengan spread sen, tetapi dalam spread persentase jauh lebih kecil pada 0,032% karena harga yang lebih tinggi dari saham dibandingkan dengan option.

Bagaimanapun, seorang pedagang option, tidak mungkin terhalang oleh persentase spread yang lebih tinggi secara signifikan, semenjak motivasi utama untuk membli option adalah untuk berpartisipasi dalam memajukan saham yang mendasar sementara meletakkan sebagian kecil dari jumlah yang dibutuhkan untuk membeli saham langsung.

Tips Spread Bid-Ask

  • Gunakanlah limit order: Seorang investor atau trader umumnya lebih baik menggunakan limit order, yang memungkinkan seseorang untuk menempatkan batas harga untuk pembelian atau penjualan sekuritas, daripada market order, yang diisi dengan harga pasar yang berlaku. Di pasar yang bergerak cepat, penggunaan market order dapat mengakibatkan harga yang lebih tinggi dari yang diinginkan untuk pembelian dan harga yang lebih rendah untuk penjualan. Sebagai contoh, jika harga yang berlaku dari sekuritas yang ingin Anda beli adalah $ 9.95 / $ 10, daripada membeli saham di $ 10 Anda bisa mempertimbangkan penawaran $ 9,97 untuk itu. Sementara kemungkinan mendapatkan saham 3 sen lebih murah diimbangi dengan risiko bahwa harga saham dapat bergerak naik, Anda selalu dapat mengubah harga tawaran (bid) Anda jika diperlukan. Setidaknya Anda tidak akan membeli saham pada $ 10,05 karena Anda memasuki market order dan saham bergerak naik sementara.
  • Menghindari biaya likuiditas: Penggunaan limit order juga meningkatkan likuiditas di pasar. Hal ini memungkinkan Anda untuk menghindari biaya likuiditas yang dikenakan oleh sebagian besar jaringan komunikasi elektronik (ECN) untuk menggunakan likuiditas pasar, yang terjadi ketika Anda menggunakan market order yang dieksekusi pada harga bid dan ask yang berlaku.
  • Mengevakuasi persentase spread: Sebagai contoh sebelumnya yang telah ditunjukkan, spread bid-ask bisa sangat signifikan jika Anda menggunakan margin atau leverage. Mengevaluasi persentase spread, karena spread 5 sen pada saham $ 10 adalah jauh lebih besar dalam persentase dari spread 5 sen pada $ 40 saham.
  • Berkelilinglah untuk spread yang lebih sempit: Hal ini terutama berlaku untuk trader forex ritel, yang mungkin tidak memiliki kemewahan spread 1 sen yang tersedia untuk antar bank dan pedagang forex institusional. Berkelilinglah untuk spread yang lebih sempit di antara banyak broker forex yang mengkhususkan diri dalam klien ritel untuk meningkatkan peluang Anda untuk sukses di perdagangan.

Kesimpulan

Perhatikanlah pada spread bid-ask, semenjak itu merupakan biaya tersembunyi yang timbul dalam perdagangan instrumen keuangan. Lebar spread bid-ask juga dapat mengikis keuntungan perdagangan dan memperburuk kerugian. Dampak dari spread bid-ask dapat dikurangi dengan menggunakan limit order, mengevaluasi penyebaran persentase dan melakukan order di sekitar untuk spread yang lebih sempit.

 

 

Leave a Reply

Referensi oleh Valas Online