Trading Forex Online
Klik Disini untuk Trading Forex Online secara Benar dan Aman

Cara Mendapat Profit Pada Pairs Trading

Quants” merupakan nama lain dari Wall Street bagi para peneliti pasar yang menggunakan analisis kuantitatif untuk mengembangkan strategi perdagangan yang menguntungkan. Singkatnya, sebuah rasio kuantum menggabungkan antara harga dan hubungan matematis melalui perusahaan perdagangan atau kendaraan untuk meramalkan peluang perdagangan yang menguntungkan. Selama tahun 1980, sekelompok quants bekerja untuk Morgan Stanley menamakan  emas dengan strategi yang disebut perdagangan pairs. Investor kelembagaan dan anggota investor-investor di bank-bank besar telah menggunakan teknik sejak saat itu, dan banyak telah membuat keuntungan bersih dengan strategi.

Tutorial: Panduan untuk Stock Picking Strategi

Jarang ada di kepentingan bankir investasi dan pengelola reksa dana untuk berbagi Strategi perdagangan yang menguntungkan dengan masyarakat, sehingga Pairs Trading tetap menjadi rahasia pro (dan beberapa individu cekatan) sampai datangnya dari Internet. Online trading membuka tutup pada informasi keuangan real-time dan memberi akses pemula untuk semua jenis Strategi investasi. Tidak butuh waktu lama untuk Pairs Trading untuk menarik investor individu dan pedagang kecil-kecilan mencari perlindungan nilai eksposur risiko mereka kepada Mutasi pasar yang lebih luas.

Trading Pasangan Apa Artinya?

Pairs Trading memiliki potensi untuk mencapai profit melalui posisi relatif sederhana dan rendah risiko. Pairs Trading adalah pasar netral, yang berarti arah pasar secara keseluruhan, tidak mempengaruhi menang atau rugi.

Tujuannya adalah untuk mencocokkan kendaraan perdagangan dua yang sangat berkorelasi, perdagangan satu panjang dan yang lainnya pendek ketika harga pasangan itu menyimpang rasio “x” jumlah  Standar Penyimpangan – “x” dioptimalkan dengan menggunakan data historis. Jika pasangan kembali ke tren, berarti laba dibuat pada satu atau kedua posisi.

Contoh Menggunakan Saham

Pedagang dapat menggunakan data fundamental atau teknis untuk membangun gaya Pairs Trading. Contoh kita di sini adalah teknis di alam, tetapi beberapa pedagang menggunakan rasio P / E atau faktor-faktor fundamental lainnya untuk mengukur korelasi dan divergensi.

Langkah pertama dalam merancang Pairs Trading adalah menemukan dua saham yang sangat berkorelasi. Biasanya hal tersebut berarti bahwa bisnis dalam industri yang sama atau sub-sektor, tetapi tidak selalu. Sebagai contoh, indeks saham pelacakan seperti QQQQ (Nasdaq 100) atau SPY (S & P 500) dapat menawarkan peluang yang sangat baik untuk Pairs Trading. Dua indeks yang umumnya berdagang bersama adalah S & P 500 dan Dow Jones Utilitas Average.

Sebagai contoh kita, kita akan melihat dua bisnis yang sangat berkorelasi: GM dan Ford. Karena keduanya adalah produsen mobil Amerika, saham mereka cenderung bergerak bersama.

Di bawah ini adalah grafik mingguan rasio harga antara Ford dan GM (dikalkulasikan dengan membagi harga saham Ford oleh harga saham GM). Rasio harga ini kadang-kadang disebut “kinerja relatif” (jangan bingung dengan indeks kekuatan relatif, sesuatu yang sama sekali berbeda). Garis tengah putih merupakan rasio harga rata-rata selama dua tahun terakhir. Masing-masing garis-garis kuning dan merah merupakan satu dan dua Standar Penyimpangan dari rasio rata-rata.

Potensi untuk keuntungan dapat diidentifikasi ketika harga rasio mencapai penyimpangan pertama atau kedua. Penyimpangan menguntungkan ini terjadi ini merupakan  saat untuk mengambil posisi lama di underperformer dan posisi pendek di overachiever tersebut. Pendapatan dari penjualan pendek dapat membantu menutup biaya posisi panjang, membuat Pairs Trading murah. Posisi pairs Anda harus dicocokkan dengan nilai dolar daripada jumlah saham, cara ini, bergerak 5% jadi satu, sama dengan bergerak 5% pada yang lain. Seperti dengan semua Investasi, ada risiko bahwa perdagangan bisa pindah ke merah, sehingga sangat penting untuk menentukan stop-loss poin yang dioptimalkan sebelum melaksanakan Pairs Trading.

Contoh Menggunakan Futures Contracts/Kontrak Berjangka

Strategi Pairs Trading bekerja tidak hanya dengan saham, tetapi juga dengan mata uang, komoditas dan bahkan option. Di pasar berjangka, “mini” kontrak, kontrak berukuran kecil yang mewakili sebagian dari nilai posisi ukuran penuh,  memungkinkan investor kecil untuk berdagang di masa depan.

Sebuah Pairs Trading di pasar berjangka mungkin melibatkan arbitrase antara kontrak futures dan posisi kas dari suatu indeks yang diberikan. Ketika mendapatkan kontrak berjangka menjelang posisi kas, trader mungkin mencoba untuk mendapatkan keuntungan dengan memendekken jangka waktu dan memperlama  tracking di indeks saham, mengharapkan mereka untuk datang bersama-sama di beberapa poin. Seringkali waktu antara indeks atau komoditi serta kontrak berjangka bergerak sangat ketat sehingga laba yang tersisa hanya untuk pedagang tercepat, sering menggunakan komputer untuk secara otomatis melakukan posisi besar dalam waktu sekejap.

Contoh Menggunakan Pilihan

Opsi pedagang menggunakan panggilan dan menempatkan untuk melindungi nilai risiko dan mengeksploitasi volatilitas (atau kekurangan daripadanya). Panggilan (Call) adalah komitmen oleh penulis untuk membeli saham pada harga tertentu di masa depan. Penempatan (Put) adalah komitmen oleh penulis untuk menjual saham pada harga tertentu di masa depan. Sebuah Pairs Trading di pasar opsi mungkin melibatkan penulisan Call untuk keamanan yang lebih baik dari pasangannya (lain keamanan sangat berhubungan), dan mencocokkan posisi dengan menulis Put, untuk pasangan (keamanan berkinerja buruk). Ketika kembali ke posisi kedua yang mendasari berarti mereka lagi, opsi menjadi tidak berharga memungkinkan trader untuk saku hasil dari salah satu atau kedua posisi.

Bukti Profitabilitas

Pada bulan Juni tahun 1998, Yale School of Management merilis sebuah makalah yang ditulis oleh G. Bahkan Gatev, Goetzmann William, dan K. Geert Rouwenhorst yang mencoba membuktikan bahwa Pairs Trading menguntungkan. Menggunakan data 1967-1997, trio menemukan bahwa selama periode perdagangan enam bulan, pairs berdagang rata-rata kembali 12%. Untuk membedakan hasil yang menguntungkan dari plain luck, tes mereka termasuk transaksi biaya dengan estimasi konservatif dan dipilih secara acak pasang. Anda dapat menemukan dokumen 34 halaman penuh di sini.

Mereka yang tertarik dapat menemukan informasi lebih dalam teknik Pairs Trading dan instruksi dalam buku Pairs Trading Ganapathy Vidyamurthy: Metode Kuantitatif dan Analisis, yang dapat Anda temukan di sini.

The Bottom Line

Pasar yang luas ini penuh suka dan duka yang memaksa keluar para pemain yang lemah dan bahkan membaurkan prognosticators cerdas. Untungnya, seperti strategi pasangan menggunakan perdagangan pasar-netral, investor dan pedagang dapat menemukan laba di semua kondisi pasar. Keindahan Pairs Trading adalah kesederhanaannya. Hubungan panjang/pendek dari dua keamanan yang berkorelasi bertindak sebagai pemberat untuk portofolio yang tertangkap di perairan berombak dari pasar secara keseluruhan. Semoga beruntung dengan perburuan Anda untuk mencari keuntungan dalam Pairs Trading, dan ini untuk keberhasilan Anda di pasar.

Leave a Reply

Referensi oleh Valas Online