Trading Forex Online
Klik Disini untuk Trading Forex Online secara Benar dan Aman

Apa Penyebab Krisis Mata Uang?

Sejak awal 1990-an , ada banyak kasus investasi mata uang yang telah tertangkap. Apa yang membuat investor mata uang dan pemodal internasional merespon dan bertindak seperti ini? Apakah mereka mengevaluasi perekonomian dunia saat ini, atau apakah mereka hanya menggunakan insting mereka saja? Pada artikel ini , kita akan melihat ketidakstabilan mata uang dan mengungkap apa yang sebenarnya menyebabkan hal tersebut.

Apakah Krisis Mata Uang itu?

Krisis mata uang disebabkan oleh penurunan nilai mata uang suatu negara. Penurunan nilai negatif mempengaruhi perekonomian dengan menciptakan ketidakstabilan nilai tukar. Untuk menyederhanakan masalah ini , kita dapat mengatakan bahwa krisis tersebut berkembang sebagai interaksi di tengah ekspektasi para investor.

Kebijakan Pemerintah , Bank Sentral dan Peran Investor

Ketika dihadapkan dengan krisis mata uang , bank sentral tetap dapat mencoba untuk mempertahankan kurs tetap saat ini dengan memanfaatkannya ke cadangan devisa negara , atau membiarkan nilai tukar berfluktuasi.

Mengapa memanfaatkan cadangan devisa menjadi solusi? Ketika pasar mengharapkan devaluasi , mata uang tertekan yang mana hanya bisa diimbangi dengan kenaikan suku bunga . Dalam rangka meningkatkan suku bunga, bank sentral harus mengecilkan jumlah uang beredar , yang pada nantinya akan meningkatkan permintaan untuk mata uang . Bank bisa melakukan hal ini dengan menjual cadangan devisa untuk membuat arus modal keluar . Ketika bank menjual sebagian dari cadangan devisa , mereka akan menerima pembayaran dalam bentuk mata uang domestik.

Menopang nilai tukar mata uang tidak bisa bertahan untuk selamanya , baik dari segi penurunan cadangan devisa serta faktor-faktor politik dan ekonomi , seperti meningkatnya pengangguran. Dalam jangka pendek devaluasi juga bisa meningkatkan suku bunga , yang mana harus diimbangi oleh bank sentral melalui peningkatan jumlah uang beredar dan peningkatan cadangan devisa.

Dalam hal ini, Bank mengalami kerugian dan investor mengalami keuntungan. Investor sangat menyadari bahwa strategi devaluasi dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan. Jika pasar mengharapkan bank sentral untuk mendevaluasi mata uang , yang mana akan meningkatkan nilai tukar , kemungkinan yang terjadi adalah mereka akan meningkatkan cadangan devisa melalui peningkatan permintaan. Sebaliknya , bank sentral harus menggunakan cadangan untuk mengecilkan jumlah uang beredar , yang mana akan meningkatkan tingkat bunga domestik.

Anatomi Krisis Mata Uang

Jika kepercayaan investor terhadap stabilitas ekonomi mulai menurun, maka mereka akan mencoba untuk menempatkan uang mereka ke luar negeri. Hal ini disebut sebagai pelarian modal. Setelah investor menjual investasi domestik berdenominasi mata uang mereka, mereka mengkonversi investasi tersebut ke dalam mata uang asing. Hal ini menyebabkan nilai tukar mengalami penurunan, yang kemudian bisa membuat negara tidak bisa membiayai belanja modal.

Memprediksi kapan suatu negara akan mengalami krisis mata uang melibatkan lebih dari analisis beragam dan beberapa variabel. Ada beberapa faktor umum:

Negara-negara yang meminjam banyak uang (defisit transaksi berjalan).

Nilai mata uang meningkat pesat

Ketidakpastian atas tindakan pemerintah yang membuat investor gelisah

Mari kita lihat beberapa contoh krisi mata uang di bawah ini:

Contoh 1 : Krisis Amerika Latin 1994

Pada tanggal 20 Desember 1994, peso Meksikomengalami devaluasi. Ekonomi Meksiko telah meningkat pesat sejak 1982, ketika terakhir mengalami pergolakan , dan suku bunga obligasi Meksiko berada pada tingkat positif.

Beberapa faktor yang berkontribusi terhadap krisis berikutnya adalah:

Reformasi ekonomi dari akhir 1980-an , yang dirancang negara untuk membatasi inflasi yang sering merajalela, mulai retak karena ekonomi melemah .

Pembunuhan calon presiden Meksiko pada bulan Maret 1994 yang memicu kekhawatiran penjualan mata uang.

Bank sentral memiliki sekitar $ 28 miliar cadangan devisa , yang diharapkan untuk menjaga peso agar tetap stabil.

Bank sentral mulai mengkonversi utang jangka pendek dalam mata uang peso , menjadikan obligasi dalam mata uang dolar . Konversi tersebut mengakibatkan penurunan cadangan devisa dan peningkatan utang .

Ketika pemerintah akhirnya memutuskan untuk mendevaluasi mata uang pada bulan Desember 1994, pemerintah telah membuat kesalahan besar. Hal tersebut tidak mendevaluasi mata uang dengan jumlah yang cukup besar. Hal ini menyebabkan investor asing untuk mendorong nilai tukar peso drastis lebih rendah , yang akhirnya memaksa pemerintah untuk menaikkan tingkat suku bunga domestik hampir 80 %. Krisis ini akhirnya diatasi dengan pinjaman darurat ke Amerika Serikat.

Contoh 2: Krisis Asia tahun 1997

Asia Tenggara merupakan rumah bagi ” macan ” ekonomi. Banyak investasi asing terletak di sana selama bertahun-tahun . Perekonomian mengalami tingkat pertumbuhan yang cepat dan tingginya tingkat ekspor. Pertumbuhan yang pesat ini disebabkan proyek-proyek penanaman modal , tetapi produktivitas tidak memenuhi harapan secara keseluruhan. Sedangkan penyebab pasti krisis masih diperdebatkan, Thailand merupakan negara pertama yang mengalami kesulitan .

Sama seperti Meksiko , Thailand sangat bergantung pada utang luar negeri.Hal ini bisa dilihat terutama pada real estate yang didominasi dan dikelola sangat tidak efisien. Negara ini beresiko besar terhadap nilai tukar. Kabar tersebut merebak ketika Amerika Serikat meningkatkan suku bunga domestik , yang pada akhirnya menurunkan jumlah investasi asing masuk ke negara Asia Tenggara. Tiba-tiba , defisit transaksi berjalan menjadi masalah besar, dan penularan keuangan cepat berkembang . Krisis Asia Tenggara berasal dari beberapa poin kunci :

Banyak sekali mata uang asia tenggara yang mengalami penurunan nilai mata uang.

Perekonomian Asia Tenggara melihat peningkatan pesat dalam utang swasta yang didukung di beberapa negara dengan nilai aset overinflated . Default meningkat karena arus masuk modal asing mengalami penurunan.

Hal – Hal yang Bisa Kita Pelajari

Ada beberapa hal penting dari terjadinya krisis mata uang tersebut :

Surplus perdagangan dan tingkat inflasi yang rendah dapat mengurangi tingkat dampak krisis ekonomi , tetapi dalam kasus penularan keuangan , spekulasi telah membatasi pilihan dalam jangka pendek .

Pemerintah akan sering dipaksa untuk menyediakan likuiditas kepada bank-bank swasta , yang dapat berinvestasi dalam utang jangka pendek yang akan membutuhkan pembayaran jangka pendek . Jika pemerintah juga berinvestasi dalam utang jangka pendek , dapat dijalankan melalui cadangan devisa.

Mempertahankan kurs tetap tidak membuat pekerjaan kebijakan bank sentral hanya pada nilai nominal . Investor akhirnya akan melihat kemampuan bank sentral untuk menjaga kebijakan. Bank sentral harus mendevaluasi secara memadai.

Kesimpulan

Pertumbuhan di negara berkembang umumnya bersifat positif bagi perekonomian global, tetapi tingkat pertumbuhan yang terlalu cepat dapat menciptakan instabilitas , dan kesempatan yang lebih tinggi untuk pelarian modal. (Dn)

Pola Grafik Double Top dan Double Bottom

Tidak ada pola grafik yang lebih sering terjadi pada perdagangan trading daripada double bottom atau double top. Bahkan, pola ini muncul begitu sering sehingga kedua pola grafik itu dapat berfungsi sebagai bukti positif bahwa pergerakan harga tidak seacak yang para ahli klaim. Grafik harga hanya mengekspresikan sentimen pedagang dan double top dan double bottom merupakan pengujian ulang dari pergerakan ekstrem sementara. Jika harga benar-benar acak, mengapa harga begitu sering berhenti di titik-titik tersebut saja? Bagi para pedagang, jawabannya adalah bahwa banyak peserta yang membuat mereka masuk di level yang jelas batasannya tersebut.

Di sini kita melihat tugas sulit dari pencarian double bottom dan double top, dan kami menunjukkan bagaimana kami bisa membantu Anda untuk mengatur stop yang tepat ketika Anda trading dengan pola-pola ini.

Picture1

Picture2

Beraksi atau Mengantisipasi?
Salah satu kritik besar perdagangan dengan pola teknis adalah bahwa pengaturannya selalu terlihat jelas di belakang tapi untuk mengeksekusi secara real time sangat sulit. Double top dan double bottom tidak terkecuali. Meskipun pola muncul hampir setiap hari dan berhasil mengidentifikasi, namun berdagang dengan pola ini bukanlah tugas yang mudah.

Ada dua pendekatan untuk masalah ini dan keduanya memiliki kelebihan dan kekurangan. Singkatnya, pedagang dapat mengantisipasi formasi tersebut atau menunggu konfirmasi dan bereaksi terhadapnya. Pendekatan mana yang Anda pilih lebih merupakan fungsi dari kepribadian Anda. Mereka yang memiliki mentalitas yang lebih pudar – yang suka melawan data, menjual kekuatan dan membeli kelemahan – akan mencoba untuk mengantisipasi pola dengan melangkah di depan harga bergerak.

Picture3

Picture4

Picture5

Pedagang reaktif, yang ingin melihat konfirmasi dari pola sebelum masuk pasar, memiliki keuntungan untuk mengetahui bahwa ada pola namun juga ada tradeoff: mereka harus membayar harga yang jelek dan menderita kerugian yang lebih besar jika polanya tersebut gagal.

Picture6

Picture7

Apa yang Terlihat Jelas Tidak Selalu Benar
Kebanyakan pedagang cenderung untuk mengatur stop tepat di bawah double bottom atau di atas double top. Kebijaksanaan konvensional mengatakan bahwa sekali pola rusak, trader harus keluar. Tapi kebijaksanaan konvensional seringkali salah.

Keluar perdagangan lebih awal mungkin tampak bijaksana dan logis, tetapi pasar jarang yang sederhana. Banyak retail trader (pedagang eceran) memainkan double top/double bottom, dan, dengan mengetahui hal ini, dealer dan institusional trader (pedagang institusional) senang untuk mengeksploitasi aksi keluar perdagangan lebih awal dari pedagang eceran, memaksa yang lemah untuk keluar dari perdagangan sebelum harga berubah arah. Efek  yang terjadi adalah serangkaian stop out yang berubah menjadi perdagangan yang sukses.
Picture8

Apa Guna Dari Stop?

Kebanyakan pedagang membuat kesalahan dengan menggunakan stop untuk pengendalian risiko. Namun pengendalian risiko dalam perdagangan harus dicapai melalui ukuran posisi yang tepat, dan bukannya dengan menggunakan stop. Aturan umum praktis adalah tidak pernah mengambil risiko lebih dari 2% dari modal per perdagangan. Untuk pedagang kecil, yang kadang-kadang ini bisa berarti perdagangan yang sangat kecil.

Untungnya dalam FX dimana banyak dealer yang mengijinkan lot dengan ukuran yang fleksibel, turun ke satu unit per lot – dengan aturan praktis 2% yang mudah dilakukan. Namun demikian, banyak trader bersikeras menggunakan stop pada posisi leverage yang sangat tinggi. Bahkan, sangat umum bagi trader untuk menghasilkan 10 kehilangan perdagangan berturut-turut di bawah metode stop tersebut. Jadi, kita bisa mengatakan bahwa di FX, bukannya pengendalian risiko, stop yang tidak efektif bahkan mungkin meningkatkannya. Fungsinya, kemudian, adalah untuk menentukan probabilitas tertinggi untuk titik kegagalan. Sebuah stop yang efektif menimbulkan sedikit keraguan kepada trader apakah dia salah atau tidak.

Pelaksanaan Fungsi Sejati Dari Stop

Sebuah teknik yang menggunakan Bollinger Bands dapat membantu trader mengatur teknik stop mereka dengan tepat. Karena Bollinger Bands ® menggabungkan volatilitas dengan menggunakan standar deviasi dalam perhitungan mereka, mereka dapat secara akurat memproyeksikan tingkat harga di mana trader harus meninggalkan perdagangan mereka.

Metode untuk penggunaan stop Bollinger Band untuk double top dan double bottom cukup sederhana:

1. Mengisolasi titik puncak pertama atau bawah, dan overlay Bollinger Bands dengan empat parameter standar deviasi.

2. Menarik garis dari atas pertama atau bawah ke Bollinger Band. Titik dari persimpangan yang menjadi stop.

Sepintas empat standar deviasi mungkin tampak seperti pilihan yang ekstrim. Setelah itu, dua standar deviasi mencakup 95% dari skenario yang memungkinkan dalam distribusi normal dataset. Namun, semua yang telah diperdagangkan di pasar keuangan tahu bahwa pergerakan harga adalah sesuatu yang normal- jika itu, jenis kecelakaan yang terjadi di pasar keuangan setiap lima atau 10 tahun akan terjadi hanya sekali setiap 6.000 tahun. Asumsi statistik klasik tidak sangat berguna bagi para trader. Oleh karena itu menetapkan parameter standar deviasi yang lebih luas adalah suatu keharusan.

 

Keempat standar deviasi mencakup lebih dari 99% dari semua probabilitas dan karena itu tampaknya menawarkan cut-off point yang wajar. Lebih penting lagi mereka bekerja dengan baik dalam pengujian yang sebenarnya, memberikan stop yang tidak terlalu ketat, namun tidak begitu luas untuk menjadi mahal sehingga sulit dilakukan. Perhatikan seberapa baik GBP / USD bekerja sebagai berikut.

Picture9

 

Lebih penting lagi, kita lihat contoh berikut. Sebuah tanda stop yang tepat adalah kapasitas untuk melindungi trader dari kerugian pelarian. Dalam tabel berikut, perdagangan adalah jelas salah tapi dihentikan dengan baik sebelum satu arah bergerak menyebabkan kerusakan besar ke rekening trader.

Picture10

 

 

Trading Guerrilla

“Trading Guerrilla,” mengacu pada teknik yang digunakan oleh pedagang yang gesit yang masuk dan keluar dari hutan keuangan dalam pertempuran singkat yang bertujuan untuk menghasilkan keuntungan yang cepat sekaligus menjaga risiko minimal. Ciri seorang pedagang guerrilla adalah jangka waktu perdagangan yang sangat pendek yang bahkan lebih pendek dari scalper, dan membuat pedagang terlihat seperti investor jangka panjang. Hanya sistem trading terkomputerisasi seperti sistem frekuensi tinggi yang memiliki jangka waktu perdagangan yang lebih pendek dari pedagang guerrilla.

Karena tujuan trading guerrilla adalah untuk membuat keuntungan kecil dalam beberapa transaksi, keberhasilannya tergantung pada komisi rendah, leverage yang tinggi dan yang paling penting, spread perdagangan yang ketat. Jadi, selain teknik trading guerrilla dapat digunakan dalam setiap pasar keuangan, namun yang paling cocok adalah untuk trading valuta asing, terutama pasangan mata uang utama yang memiliki likuiditas tinggi dan spread yang rendah.

Karakteristik dari Trading Guerrilla 
Modus operandi seorang pedagang guerrilla adalah untuk mendapatkan keuntungan absolut rendah per trading, namun harus trading beberapa kali dalam satu sesi sehingga keuntungan secara keseluruhan cukup besar untuk menutup risiko yang terjadi dalam perdagangan jangka pendek tersebut. Berdasarkan profil ini, perdagangan guerrilla pada umumnya memiliki karakteristik sebagai berikut:

  • Jangka waktu perdagangan sangat pendek: rata-rata perdagangan untuk pedagang guerrilla hanya berlangsung beberapa menit, dan hampir tidak melebihi jangka waktu ini. Hal ini karena semakin lama waktu yang dihabiskan dalam perdagangan, semakin besar risiko yang bisa didapatkan pedagang.
  • Keuntungan kecil, bahkan kerugian yang lebih kecil: Pedagang guerrilla cukup konten untuk membuat hanya 10 sampai 20 pips pada perdagangan forex, dibandingkan dengan scalper yang mungkin memiliki tujuan lebih dari dua kali jumlah ini, atau 25 sampai 50 pips. Ini berarti bahwa pedagang guerrilla tidak mampu mengambil risiko lebih dari beberapa pips pada perdagangan tunggal, dengan kerugian maksimum dibatasi pada tingkat sekecil 5 sampai 10 pips.
  • Besar jumlah transaksi: pedagang guerrilla yang sukses dapat melakukan lebih dari 20 sampai 25 perdagangan di sesi perdagangan tunggal ketika kondisi kondusif untuk perdagangan hiruk pikuk tersebut. Ini umumnya terjadi ketika data ekonomi penting seperti data payroll AS bulanan atau data perdagangan dirilis.
  • Analisis teknikal: Karena fokus jangka pendek, pedagang guerrilla biasanya bergantung pada analisis teknikal untuk waktu perdagangan mereka, dan mahir menggunakan tick chart atau grafik 1 menit untuk menentukan entry dan exit point untuk perdagangan mereka.
  • Komisi rendah dan spread: Karena karakteristik volume perdagangan yang tinggi dan keuntungan yang rendah, perdagangan guerrilla sangat bergantung pada komisi rendah dan spread perdagangan yang ketat. Oleh karena itu pedagang guerrilla membatasi hanya pada pasangan mata uang utama di mana likuiditas tinggi, daripada mata uang eksotis yang memiliki potensi keuntungan yang lebih besar tetapi likuiditas secara signifikan lebih rendah.
  • Pedagang berpengalaman: perdagangan guerrilla biasanya adalah pedagang berpengalaman yang memiliki cukup kecerdasan perdagangan yang dapat bertahan selama beberapa tahun. Hal ini tidak dianjurkan untuk trader pemula, karena perdagangan cepat tersebut dapat menghapus modal risiko mereka dalam beberapa sesi.
  • Menghitung pengambilan risiko: karena pedagang guerrilla terlibat dalam perhitungan pengambilan risiko yang mengatur stop loss hanya beberapa pips per perdagangan, mereka mungkin sering memilih untuk tidak trading ketika pasar terlalu stabil dan risiko kerugian terlalu besar.

Contoh Trading Guerrilla
Pertimbangkan seorang pedagang guerrilla dengan modal risiko sebesar $50.000 untuk digunakan sebagai margin dalam account trading forex dengan bank besar. Bank memiliki persyaratan margin sebesar 2%, yang berarti bahwa ia menawarkan leverage hingga 50 kali. Dan juga menawarkan spread perdagangan 2 pips untuk EUR/USD dan biaya komisi mulai $35 per 1 juta dollar.

Sebagai contoh, seorang trader memiliki 10 order pada mata uang EUR/USD dengan kontrak size 1 juta dimana 6 diantaranya mendapatkan profit rata-rata 12 pips dan 4 lainnya mengalami kerugian atau loss rata-rata 6 pips. Pada hari itu harga mata uang EUR/USD adalah sekitar 1.3000.

Setiap pip bernilai $ 100. Oleh karena itu , profit dan loss trader ( P & L ) adalah sebagai berikut:

Profit yang diperoleh = 6 x 12 pips per perdagangan x $ 100 per pip = $ 7.200

Kerugian yang di peroleh = 4 x 6 pips per perdagangan x $ 100 per Perdagangan = $ 2400

Gross Profit & Loss = $ 7200 – $ 2400 = $ 4800

Komisi trading : ** $ 455

Net Profit & Loss = $ 4800 – $ 455 = $ 4.345

( ** 10 transaksi x kotrak size EURUSD 1 jutax 1.3000 = $ 13.000.000 total nilai perdagangan x $ 35 per $ 1.000.000 diperdagangkan = $ 455).

Ini jelas merupakan contoh yang sangat sederhana dari trading dengan tehnik guerrilla. Namun, seperti pada contoh, keberhasilan strategi trading sangat bergantung pada kemampuan trader untuk menutup posisi loss atau rugi dengan cepat, dan membiarkan posisi profit tersebut floating untuk menghasilkan keuntungan yang mana bisa mengimbangi kerugian yang diperoleh.

Bisakah saya menjadi trader guerrilla?

Seorang trader guerrilla yang sukses memiliki ciri-ciri berikut :

Pengambilan keputusan yang cepat : Pasar forex sangat fluktuatif, para trader yang sukses memiliki kemampuan untuk membuat keputusan perdagangan yang sangat cepat sehingga dapat memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan kerugian.

Pengendalian emosi: Trader yang sukses bisa mengendalikan emosi baik ketika mereka mendapatkan profit atau ketika mereka mengalami kekalahan.

Modal yang memadai : Trader yang sukses memiliki modal yang cukup dan tahu persis berapa banyak risiko yang akan di terima.

Pengalaman perdagangan : Memiliki pengalaman tradinmg yang cukup atau kurang lebih selama beberapa tahun.

Tips Trading dengan tehnik Guerrilla

Stop Loss merupakan kunci utama: Trading dengan tehnik Geurrilla bergantung pada bagaimana kita untuk mengalami loss serendah mungkin, dengan harapan bahwa keuntungan pada posisi yang menguntungkan bisa lebih dari mengimbangi kerugian yang diterima. Pemasangan Stop loss otomatis adalah cara yang bagus untuk memastikan perdagangan tersebut diberlakukan.

Perdagangan tren : Perdagangan tren jangka pendek – misalnya , buy EUR USD dalam jangka pendek pada rilis data ekonomi AS yang positif – mungkin cara terbaik untuk menghasilkan keuntungan yang cepat.

Gunakan tehnik trader profesional : Membatasi kerugian adalah ciri khas trading profesional.

Trading dengan tehnik Guerrilla tidak semudah yang dibayangkan, oleh karena itu harus dicoba oleh trader berpengalaman dengan resiko modal yang cukup . Investor pemula akan lebih baik mencoba scalping atau day trading sebagai awal untuk mencoba tehnik ini. (zou, dn)

Perdagangan PDB Sepert Seorang Trader Mata Uang

Rilisnya data ekonomi penting bagi pedagang valuta asing. Indikator-indikator ekonomi yang penting menciptakan volatilitas, dan selalu banyak spekulasi di sekitar mereka, The United States’ gross domestic product (GDP) adalah salah satu laporan tersebut . Tidak hanya trader forex (FX) yang terus memantau hal ini sebagai bagian penting dari data ekonomi, dan mereka menggunakannya baik untuk membangun posisi baru atau mendukung posisi yang sekarang.

 

Isi laporan GDP

Produk domestik bruto adalah total nilai pasar semua barang dan jasa yang diproduksi di suatu negara tertentu. Dalam kasus Amerika Serikat, jumlah ini bisa dipecah menjadi empat kategori utama : konsumsi, investasi, pengeluaran pemerintah dan ekspor neto.

Konsumsi : pengeluaran konsumsi rumah tangga. Ini dapat mencakup hal-hal seperti makanan, biaya sewa rumah, bahan bakar dan pengeluaran pribadi lainnya.

Investasi: Pengeluaran bisnis pada pabrik baru dan peralatan , serta investasi properti rumah tangga.

Pengeluaran dan investasi pemerintah: Jumlah seluruh pengeluaran pemerintah, termasuk gaji pegawai negeri dan pertahanan atau manfaat program sosial.

Ekspor bersih: Total ekspor akhir dikurangi total impor. Angka net ekspor yang lebih tinggi lebih produktif bagi perekonomian .

Jumlah angka-angka ini adalah jumlah total produk domestik bruto Amerika Serikat, yang dapat dibandingkan dengan kinerja tahun lain dalam rangka untuk memperoleh persentase dari pertumbuhan GDP atau kontraksi dalam periode tertentu .

 

Membuat Perbandingan

Angka produk domestik bruto dapat dilepaskan secara bulanan atau kuartalan. Untuk Amerika Serikat, Bureau of Economic Analysis (BEA), sebuah cabang dari Departemen Perdagangan AS , merilis angka kuartalan domestik akhir – bersama dengan tokoh-tokoh yang berkompeten menjelang akhir setiap bulan. Laporan ini juga bisa dilepaskan dalam kondisi baik nyata atau nominal, dan disesuaikan dengan dampak dari inflasi. BEA juga melepaskan indeks harga GDP yang telah digunakan dalam kompetisi dengan kedua indeks harga konsumen (CPI) dan pengeluaran konsumsi pribadi deflator sebagai ukuran inflasi konsumen .

 

Perdagangan Pasar Valuta Asing

Seperti bagian lain dari data ekonomi penting, laporan produk domestik bruto memegang banyak beban yang berat bagi para pedagang mata uang. Ini berfungsi sebagai bukti pertumbuhan dalam ekonomi produktif, sedangkan sinyal kontraksi yang mulai redup. Akibatnya, para pedagang mata uang akan cenderung mencari tingkat yang lebih tinggi dari PDB atau pertumbuhan dalam kepercayaan bahwa suku bunga akan mengikuti arah yang sama. Jika ekonomi sedang mengalami tingkat pertumbuhan yang baik, manfaatnya akan menetes ke bawah kepada para konsumen – meningkatkan kemungkinan pengeluaran dan ekspansi. Pada akhirnya, pengeluaran yang lebih tinggi menyebabkan kenaikan harga, yang mana bank sentral berusaha untuk menjinakkan melalui kenaikan suku bunga.

Meskipun ada tiga versi – canggih, awal dan akhir – itu adalah hubungan antara tiga yang penting, bukan hanya rilis secara individu. Mata uang profesional akan menekankan pembacaan lanjutan ketika melakukan trading. Tapi, mereka tidak akan memberhentikan perbedaan dalam hal membandingkan pembacaan lanjutan dengan kedua pembacaan awal dan akhir.

Misalnya, pembacaan akhir pertumbuhan 1,5% dibandingkan dengan rilis lanjutan 3,5% sebelumnya adalah lebih buruk bila dibandingkan dengan 1,5% dengan cetak yang sama di kedua pembacaan lanjutan dan final. Sebuah angka pertumbuhan yang positif selalu baik bagi perekonomian, tetapi tidak ketika final angka PDB dips di bawah pembacaan lanjutan.

 

Apa Yang Dapat Diharapkan Oleh Investor

Ada tiga reaksi dasar harga tindakan yang dapat diharapkan oleh trader atau investor:

  1. Angka GDP lebih rendah dari perkiraan kemungkinan yang akan mengakibatkan aksi jual mata uang domestik menjadi relatif terhadap mata uang lainnya. Dalam kasus AS, angka PDB yang lebih rendah akan sinyal kontraksi ekonomi dan menyakiti kemungkinan kenaikan suku bunga AS – menurunkan nilai atau daya tarik aset berbasis dolar AS. Selain itu, pembacaan PDB lebih lanjut sebenarnya dari perkiraan, semakin tajam menurunnya dolar.
  2. Pembacaan diharapkan memerlukan sedikit lebih banyak dibandingkan dengan investor FX. Di sini, analis atau pedagang akan ingin membandingkan pembacaan saat ini untuk membaca kuartal sebelumnya – bahkan mungkin membaca tahun sebelumnya. Dengan cara ini, evaluasi yang lebih baik dari situasi dapat dikumpulkan. Mengingat faktor ini, Anda dapat mengharapkan bahwa tindakan harga yang dihasilkan akan cenderung dicampur sebagai jenis pasar di luar rincian.
  3. Sebuah pembacaan yang lebih tinggi dari yang diperkirakan akan cenderung menguat terhadap mata uang yang mendasari mata uang lainnya. Oleh karena itu, lebih tinggi angka PDB AS akan menguntungkan greenback, pinjaman untuk beberapa apresiasi dolar AS terhadap mata uang counter; semakin tinggi pembacaan PDB sebenarnya, semakin tajam tanjakan apresiasi dolar.

 

Menggabungkan Semuanya Secara Bersamaan

Jadi, mari kita melihat sekilas pada contoh terbaru:

Gambar 1 – EUR / USD bereaksi terhadap PDB US yang dirilis pada 28 Maret 2011

Sumber: FX Trek Intellicharts

Dalam Gambar 1, pasangan mata uang EUR / USD jatuh dari tokoh besar 1,4200 selama beberapa sesi (handside kanan atas grafik) untuk membangun dukungan di bawah 1,4050 dalam kerangka waktu 60 menit. Amati bagaimana euro dihargai oleh sekitar 50 pips, segera setelah 28 Maret 2011, rilis pada pukul 8:30 pagi. Pada saat itu, terungkap bahwa ekonomi terbesar dunia tumbuh kurang dari apa yang diharapkan. Alih-alih naik sekitar 1,9%, uang muka AS tumbuh hanya sebesar 1,8%. Ini juga kurang dari 3,1% dari kuartal sebelumnya – penurunan visual dalam pertumbuhan. Akibatnya, pedagang berpihak menjual dolar AS yang lebih lemah, membantu euro untuk menelusuri kerugian dan naik lebih tinggi melalui penghalang resistance 1.4200.

Sebuah mata uang pedagang yang ingin mengambil keuntungan dari kesempatan ini bisa dengan mudah menempatkan entri buy dekat level support – menambahkan stop order yang relatif sempit 30-40 pips demi kepentingan manajemen.

 

Kesimpulan

Laporan produk domestik AS bruto (dan akan selalu menjadi) sebuah rilis penting untuk dipertimbangkan dalam hal perdagangan pasar valuta asing. Dan, itu adalah pedagang yang memahami bagaimana menginterpretasikan data dan menerapkan relevansinya dengan perdagangan tertentu yang keluar di atas. (DK&PR)

Referensi oleh Valas Online