Trading Forex Online
Klik Disini untuk Trading Forex Online secara Benar dan Aman

Tiga Cara Untuk Menjadi Trader Yang Lebih Baik

Pokok Bahasan:

-Trader harus merencanakan pendekatan mereka, strategi,, dan manajemen risiko sebelum melakukan trading.

-Protokol manajemen risiko harus ditentukan sebelum entri.

-Jurnal perdagangan dan log dapat bermanfaat bagi para trader untuk membuat trading mereka lebih efisien.

 

Trading memang tidak mudah, lebih tepatnya, melakukan trading yang menguntungkan itu memang tidak mudah.

Dalam salah satu buku yang paling terkenal tentang trading yaitu Wizards Market, Jack Schwager mewawancarai salah Mr Ed Seykota –salah satu trader terbaik di era modern. Dalam wawancara tersebut Mr Ed Seykota berkata:

“Menang atau kalah, semua orang mendapatkan apa yang mereka inginkan dari pasar. Beberapa orang tampaknya ingin kalah, sehingga mereka menang dengan cara kehilangan uang.”

Walaupun mungkin sulit membayangkan ada trader yang suka mengalami kekalahan. Trading bisa menyenangkan, menarik, dan berpotensi menguntungkan, tetapi jarang sekali kita mendapatkan ketiganya sekaligus.

Untuk memprioritaskan profitabilitas bisa dengan cara melakukan semua hal-hal kecil yang tidak dilakukan trader lain, apa pun alasannya. Pada artikel ini, kita akan membahas dan mencari solusi untuk masalah ini.

 

The Trading Plan

Membuat sebuah trading plan memang membosankan dan tidak mudah. Kebanyakan trader baru akan menyusun rencana, dan kemudian diabaikan dalam beberapa hari karena merasa ada yang kurang benar dalam plan tersebut.

Sebagai manusia, kita menggunakan insting untuk menghindarkan kita dari bahaya, tetapi market tidak bisa disamakan dengan teori Darwin yang mengedepankan naluri untuk kelangsungan hidup Anda.

Pergerakan market tidak bisa ditebak. Setiap trading adalah sebuah hipotesis sederhana atau probabilitas. Bagaimana naluri Anda dapat memprediksi masa depan atau membuat satu trading menjadi lebih dari sekedar probabilitas sederhana?

Trader perlu membangun dan mematuhi rencana trading saat mendekati pasar. Hal ini berfungsi seperti konstitusi trader untuk memastikan bahwa setiap posisi yang diambil sesuai dengan kriteria yang sudah dispekulasikan sebelumnya.

 

Mengelola Resiko Sebelum Resiko Tersebut Mengenai Anda.

Ketidaksinambungan terbesar bagi sebagian besar trader baru adalah pada konseptualisasi manajemen risiko . Sebagian besar trader mengira bahwa mereka harus memiliki persentase kemenangan luar biasa tinggi untuk menjadi trader yang untung.

Tidak hanya berada di tingkat persentase trader dengan keuntungan tinggi mengingat bahwa pasar tidak bisa ditebak sehingga sulit untuk mencapai hal tersebut.

Topik ini sebelumnya telah pernah dibahas di artikel Kisah Trader Sukses. Dalam pembahasan tersebut, Kesalahan Forex Trader Nomor Satu adalah pada rasio resiko yang tidak memadai . Dalam banyak kasus , seperti GBPJPY dalam tabel di bawah, para trader kehilangan lebih dari $ 2 untuk setiap $ 1 yang dihasilkan.

Pengelolaan dana yang seperti ini sia-sia. Trader harus benar 75 % setiap waktu untuk mendapatkan keuntungan, dan bahkan kemudian – risiko slippage atau gap dapat menguras keuntungan minimal tersebut menjadi laba negative.

Tentu saja, rasanya nyaman menutup posisi menang , bahkan jika itu adalah kemenangan kecil . Tapi seperti kata Ed Seykota di Wawancara The Market Wizards : Semua orang di pasar mendapat apa yang mereka inginkan.

Jika Anda ingin merasa baik, ok – ambil keuntungan kecil yang dapat membantu Anda mencapai tujuan anda.

Tetapi jika Anda ingin menuju profitabilitas , Anda mungkin harus mengikuti saran dari beberapa trader profesional di dunia, saran bergema di Kesalahan Nomor Satu dilakukan Trader Forex , dan kelola risiko Anda sebelum risiko tersebut mengenai Anda.

Trader harus menentukan rasio risk – reward minimal 1:1, dan cenderung paling cocok dengan rasio risk- reward yang lebih agresif dari 1 -ke-2 atau lebih baik lagi.

Sebuah kutipan lama dari Yogi Berra yang berkata seperti ini : “Anda harus sangat berhati-hati jika Anda tidak tahu kemana Anda pergi karena mungkin Anda tidak kesana.”

Menganalisis kemajuan seseorang ketika melakukan perdagangan bisa di nilai dari hal yang paling sederhana yaitu :Seberapa banyak keuntungan yang didapat?

Tetapi untuk trader atau pedagang yang belum mendapat untung, bisa sangat sulit untuk dianalisa karena mereka belum mengetahui strategi yang pas untuk mendapatkan profit.

Tetap konsisten terhadap jurnal perdagangan anda akan sangat membantu dalam perdagangan. Hal ini memungkinkan bagi pedagang atau trader untuk memanfaatkan analisis kritis untuk melihat apa yang telah , atau belum mereka lakukan di masa lalu.

Dalam jurnal tersebut, tuliskan ‘ alasan ‘ untuk mengambil setiap perdagangan atau order, bersama dengan rencana Anda untuk posisi tersebut.

Ketika perdagangan ditutup, perhatikan dan analisa kembali posisi atau order yang anda lakukan.
Jurnal perdagangan bisa dibuat dengan sederhana untuk mengetahui dan menandai setiap posisi atau order yang telah di pasang atau ditutup dan juga mencatat keuntungan dan kerugian yang di peroleh pada saat melakukan perdagangan.

Dalam waktu dan dengan posisi yang cukup , hal ini dapat memungkinkan Anda untuk menghitung persentase kemenangan Anda , ukuran rata-rata untuk anda menang , dan ukuran rata-rata kerugian bersama dengan data statistik lainnya.

Dengan adanya jurnal tersebut, maka Anda bisa melihat tren atau kekurangan yang bisa anda perbaiki pada trading atau perdagangan selanjutnya.

 

Kesimpulan
Jika anda hanya ingin bersenang – senang dalam perdagangan ini maka anda harus merasa nyaman atau siap untuk mengalami loss atau kekalahan. Namun, jika anda ingin mendapatkan keuntungan dari perdagangan ini maka anda harus bisa memprioritaskan mana hal yang benar-benar penting dan mana hal yang tidak begitu penting. (Dn, Tr, Pr)

Cara Kerja Tehnik Hedging Di Pasar Mata Uang

Hedging  adalah teknik untuk melindungi  risiko nilai tukar mata uang di pasar keuangan yang sangat liquid dan  instrumen jangka pendek seperti Treasury bills, akseptasi bankir dan kertas komersial diperdagangkan.

Karena ada sejumlah cara seperti futures dan options untuk melindung risiko nilai valuta asing, hedging di pasar uang mungkin bukan cara yang paling hemat atau nyaman untuk perusahaan dan lembaga-lembaga besar  untuk melindungi  nilai risiko tersebut. Namun, untuk investor retail atau usaha kecil yang ingin melakukan perlindungan  atas risiko mata uang dalam jumlah yang tidak cukup besar untuk melindungi posisinya ketika masuk ke pasar berjangka, maka hedging  adalah cara yang rapi agar terhindar  dari fluktuasi mata uang.

Nilai tukar forwards

Mari kita mulai dengan meninjau beberapa konsep dasar yang berkaitan dengan nilai tukar, karena hal ini sangat penting untuk memahami seluk-beluk batasan pasar uang.

Nilai tukar forward hanyalah pertukaran spot (benchmark) yang disesuaikan dengan perbedaan suku bunga. Prinsip “Suku Bunga Covered Parity” menyatakan bahwa nilai tukar forward  harus memasukkan perbedaan suku bunga antara negara-negara yang mendasari pasangan mata uang, jika tidak maka kemungkan arbitrage akan ada.

Sebagai contoh, asumsikan bank-bank AS menawarkan tingkat bunga satu tahun  untuk deposit dolar AS (USD ) sebesar 1,5%, dan bank Kanada menawarkan tingkat bunga 2,5% untuk deposit dengan Kanada Dollar (CAD). Meskipun investor AS mungkin tergoda untuk mengkonversi uang mereka ke dolar Kanada dan menempatkan dana tersebut dalam bentuk deposit CAD karena suku bunga deposito yang lebih tinggi, mereka jelas menghadapi risiko mata uang. Jika mereka ingin membatasi nilai risiko mata uang ini di pasar dengan membeli dolar AS satu tahun ke depan, mencakup suku bunga paritas menetapkan bahwa hegding tersebut akan sama dengan beda suku bunga  1% antara  AS dan Kanada.

Contoh lain:

Jika kurs saat ini (spot rate) adalah US $ 1 = C $ 1,10, maka berdasarkan suku bunga paritas, deposit sebesar  US $ 1 dengan 1,5% seharusnya  setara dengan C $ 1,10 sebesar 2,5% setelah satu tahun.

Dengan demikian, US $ 1 (1 + 0,015) = C $ 1,10 (1 + 0,025), atau US $ 1,015 = C $ 1,1275

Oleh karena itu, forward rate untuk satu tahun adalah US $ 1 = C $ 1,1275 ÷ 1.015 = C $ 1,110837

Perhatikan, bahwa mata uang dengan suku bunga yang lebih rendah selalu diperdagangkan dengan suku bunga mata uang yang lebih tinggi. Dalam hal ini, dolar AS (mata uang suku bunga yang lebih rendah) perdagangan dengan dolar Kanada (semakin tinggi tingkat suku bunga mata uang), yang berarti bahwa setiap dolar AS terjual lebih banyak dari dolar Kanada.

Hedging pasar mata uang

Hedging pasar mata uang bekerja dalam cara yang sama tetapi memang ada sedikit perbedaan, seperti contoh berikut:

Risiko nilai tukar dapat timbul baik karena eksposur transaksi – yaitu karena piutang yang diharapkan atau pembayaran yang jatuh tempo dalam mata uang asing – atau translation exposure, yang terjadi karena pengaruh asset dalam mata uang asing. Translation exposure adalah masalah yang jauh lebih besar untuk perusahaan besar daripada untuk usaha kecil dan investor ritel. Hedging pasar mata uang bukan cara optimal untuk hedging translation exposure – karena lebih rumit untuk diatur daripada menggunakan outright forward atau option- tetapi dapat digunakan secara efektif untuk hedging transaction exposure.

Jika piutang mata uang asing sesuai dengan harapan setelah jangka waktu tertentu dan risiko mata uang yang diinginkan akan melindung nilai melalui pasar uang, maka di perlukan langkah-langkah berikut :

1. Meminjam mata uang asing dalam jumlah yang setara dengan nilai sekarang dari piutang . Mengapa nilai yang sekarang? Karena pinjaman mata uang asing ditambah bunga itu harus persis sama dengan jumlah piutang.

2. Mengkonversi mata uang asing ke dalam mata uang domestik sesuai dengan harga spot.

3. Tempatkan mata uang domestik di deposito dengan tingkat bunga yang berlaku.

4. Ketika piutang mata uang asing masuk, bayar kembali pinjaman dalam mata uang asing (dari langkah 1) ditambah bunga.

Demikian pula, jika pembayaran mata uang asing harus dilakukan setelah jangka waktu tertentu, langkah-langkah berikut harus diambil untuk melindungi nilai risiko mata uang melalui pasar uang:

Lima Pola Chart yang Harus Anda Ketahui

1. Meminjam mata uang domestic dalam jumlah yang sama dengan nilai pembayaran saat ini

2. Konversikan mata uang domestic menjadi mata uang asing sesuai dengan nilai spotnya.

3. Tempatkan mata uang asing untuk deposito.

4. Ketika deposito mata uang asing sudah jatuh tempo, lakukan pembayaran.

Contoh Praktis

Contoh 1: Sebuah perusahaan kecil Kanada yang telah mengekspor barang ke pelanggan AS dan mengharapkan untuk menerima US $50.000 dalam satu tahun. CEO Kanada memandang nilai tukar saat ini US $1 = C $1,10 adalah menguntungkan, dan ingin menguncinya, karena ia berpikir bahwa dolar Kanada akan naik sepanjang tahun depan. Perusahaan Kanada dapat meminjam sebesar US $1,75 % selama satu tahun dan dapat menerima 2,5% per tahun untuk deposito dolar Kanada.

Dari perspektif perusahaan Kanada tersebut, mata uang domestik adalah dolar Kanada dan mata uang asing adalah dolar AS. Berikut adalah cara melindungi nilai pasar uang.

1 . Perusahaan Kanada meminjam nilai sekarang dari piutang dolar AS (yaitu US $50.000 didiskon pada suku bunga pinjaman US $1,75%) = US $50,000 / ( 1.0175 ) = US $49,140.05 . Dengan demikian, setelah satu tahun, jumlah pinjaman termasuk bunga sebesar 1,75 % akan persis sebesar US $50.000.

2 . Jumlah US $49,104.15 diubah menjadi dolar Kanada dengan spot rate 1,10, untuk mendapatkan C $54,054.05.

3 . Jumlah dolar Kanada ditempatkan pada deposito sebesar 2,5%, sehingga jumlah jatuh tempo (setelah satu tahun) adalah = C $54,054.05 x ( 1.025 ) = C $55,405.41.

4 . Ketika pembayaran ekspor diterima, perusahaan Kanada menggunakannya untuk membayar kembali pinjaman dolar AS sebesar US $50.000. Karena menerima C $55,405.41 untuk jumlah dolar AS ini, secara efektif terkunci dalam kurs satu tahun = C $55,405.41 / US $50.000 atau US $1 = C $1,108108.

Perhatikan bahwa hasil yang sama bisa saja diterima jika perusahaan telah menggunakan forward rate. Seperti yang ditunjukkan dalam bagian sebelumnya, forward rate akan dihitung sebagai berikut:

US$1 (1 + 0.0175) = C$1.10 (1 + 0.025), atau US$1.0175 = C$1.1275, atau US$1 = C$1.108108.

Mengapa perusahaan Kanada menggunakan hedge pasar uang daripada kontrak outright forward? Kemungkinan bisa karena perusahaan terlalu kecil untuk mendapatkan fasilitas forward valuta asing dari bankirnya, atau mungkin tidak mendapatkan forward rate yang kompetitif dan memutuskan untuk menggunakan struktur hedge pasar uang sebagai gantinya.

Contoh 2: Misalkan Anda tinggal di Amerika Serikat dan berniat untuk mengajak keluarga Anda liburan di Eropa selama enam bulan. Anda memperkirakan biaya liburan sekitar EUR 10.000, dan berencana untuk membayar tagihan dengan bonus kinerja yang Anda harapkan untuk Anda terima dalam enam bulan. Harga spot EUR saat ini adalah 1,35, tetapi Anda khawatir bahwa euro bisa mencapai 1,40 terhadap USD atau bahkan lebih tinggi dalam enam bulan, yang akan meningkatkan biaya liburan Anda sekitar US $500 atau 4%.

Oleh karena itu Anda memutuskan untuk membangun hedge pasar uang. Anda dapat meminjam dolar AS (mata uang lokal Anda) selama enam bulan pada tingkat tahunan sebesar 1,75%, dan menerima bunga pada tingkat tahunan sebesar 1,00% untuk enam bulan deposito EUR.

1 . Meminjam dolar AS dalam jumlah yang setara dengan nilai tunai pembayaran, atau EUR 9,950.25 (yaitu EUR 10.000 / [ 1 + ( 0,01 / 2 ] ). Perhatikan bahwa kita membagi 1% dengan 2 untuk mencerminkan setengah tahun atau enam bulan, yang merupakan periode pinjaman. Pada kurs spot dari 1,35, hal ini berlaku untuk jumlah pinjaman sebesar US $13,432.84.

1 . Meminjam dolar AS dalam jumlah yang setara dengan nilai pembayaran , atau sejumlah EUR 9,950.25 (yaitu EUR 10.000 / [ 1 + ( 0,01 / 2 ] ). Total jumlah pinjaman sebesar US $ 13,432.84 .

2 . Mengkonversi USD ke Euro dengan spot rate EUR 9,950.25 .

3 . Tempatkan EUR 9,950.25 di deposito selama enam bulan dengan bunga 1% pertahun. Maka akan menghasilkan EUR 10.000 saat deposito tersebut jatuh tempo dalam enam bulan.

4 . Jumlah total yang dibayar dari pinjaman termasuk bunga (tahunan 1,75 % selama enam bulan ) adalah US $ 13,550.37 setelah enam bulan . Sekarang yang perlu anda lakukan adalah berharap bahwa Anda akan menerima bonus kinerja yang setidaknya bisa untuk membayar kembali pinjaman

Dengan menggunakan hedging, maka Anda forward rate selama enam bulan kedepan akan terkunci, sebesar  1.355037 (yaitu USD 13,550.37 / EUR 10.000 ) . Perlu diketahui bahwa Anda bisa mendapatkan hasil yang sama jika Anda menggunakan forward rate, yang mana dihitung sebagai berikut :

EUR 1 ( 1 + ( 0,01 / 2 ) ) = USD 1.35 ( 1 + ( 0,0175 / 2 ) ) , atau EUR 1,005 = USD 1,3618125 , atau EUR 1 = Rp 1,355037.

Penerapan

Hedging dapat digunakan secara efektif untuk mata uang di mana tidak terdapat kontrak berjangka, atau yang tidak diperdagangkan secara luas .

Seperti disebutkan sebelumnya, teknik hedging ini juga cocok untuk usaha kecil yang tidak memiliki akses ke pasar mata uang .

Hedging sangat cocok untuk jumlah yang lebih kecil di mana seseorang membutuhkan perlindungan nilai mata uang tetapi mereka tidak mau menggunakan mata uang berjangka .

Pro dan Kontra

Hedging bisa baik atau buruk , tergantung pada fluktuasi mata uang sampai dengan tanggal transaksi.

Hedging bisa disesuaikan dengan jumlah yang tepat.

Tehnik hedging ini bisa dikatakan rumit. Hedging mungkin cocok untuk sesekali transaksi, tetapi karena melibatkan sejumlah langkah yang berbeda , mungkin terlalu rumit untuk banyak transaksi.

Ada juga beberapa kendala dalam melaksanakan hedging, seperti misalnya mengatur jumlah pinjaman yang cukup besar dan menempatkan mata uang asing di deposito . Selain itu, harga aktual yang digunakan dalam hedging dapat bervariasi dari harga grosir yang digunakan

Kesimpulan

Hedging adalah alternatif yang efektif untuk mengurangi risiko mata uang , terutama ketika alat lindung nilai lainnya seperti mata uang forward dan berjangka tidak dapat digunakan . Hal ini juga relatif mudah. Sebagai salah satu persyaratan hanya memiliki rekening bank di beberapa mata uang yang berbeda . Namun, teknik hedging ini bisa jadi berat karenalangkah-langkah yang agak rumit, efektivitasnya juga dapat terhambat oleh kendala logistik , serta suku bunga aktual yang sangat berbeda dari tingkat kelembagaan . Untuk alasan ini, hedging mungkin paling cocok untuk sesekali transaksi.

(Pr, Tr, Zo, Dn)

Herd Instinct dalam Perdagangan Forex

Herd instinct” dalam leksikon investasi mengacu pada kecenderungan pedagang untuk mengikuti tren atau pola investasi yang sudah ada sebelumnya secara gamblang. Pedagang seperti itu biasanya adalah pedagang penganut aksioma investasi terkenal “tren adalah teman Anda.” Prinsip ini cenderung memberikan hasil yang lebih baik dalam perdagangan forex dibandingkan perdagangan ekuitas untuk beberapa alasan.

Pertama, perdagangan forex ini bisa dibilang didorong oleh analisis teknis untuk tingkat yang lebih besar daripada perdagangan saham, mengingat bahwa analisis fundamental memainkan bagian yang jauh lebih besar di bagian selanjutnya daripada di bagian yang sebelumnya. Kedua, sementara pasar forex adalah pasar keuangan yang paling likuid di dunia dengan perkiraan omset harian melebihi $4 triliun pada 2010, hanya enam pasangan mata uang – USD/euro, USD/yen, USD/sterling, USD/dolar Australia, USD/Swiss franc dan USD/Canadian dollar – menyumbang dua pertiga dari volume perdagangan ini.

Mata uang ini rajin ditonton oleh legiun pedagang mata uang di seluruh dunia, dan tingkat teknis yang sama akan selalu dipantau oleh pedagang untuk sinyal membeli dan menjual. Setelah teknis kunci memberikan caranya, pedagang lainnya melompat dan memperkuat tren awal, sehingga memperburuk efek herd ini.

Menggunakan Herd Instinct di Forex

Prinsip untuk menggunakan herd instinct secara menguntungkan di pasar forex adalah sederhana – dasarkan perdagangan Anda pada pandangan mayoritas dan tren global yang muncul di pasar. Untuk yang bertolak belakang dengan ini, memungkinkan Anda untuk menuai manfaat di pasar saham – dengan asumsi bahwa Anda cukup cerdik untuk mengukur pasar secara efektif.

Penurunan yen Jepang pada tahun 2013 adalah contoh utama dari herd instinct. Pada bulan April 2013, Bank of Japan (BOJ) mengumumkan bahwa mereka akan membeli obligasi pemerintah dan menggandakan basis moneter negara itu pada tahun 2014. BOJ memulai program stimulus moneter yang belum pernah terjadi sebelumnya ini karena untuk mendorong pertumbuhan dan mematahkan spiral deflasi yang dialami ekonomi Jepang selama dua dekade. Akibatnya, perdagangan short JPY/long USD adalah salah satu dari perdagangan forex paling populer pada paruh pertama tahun 2013.

Pada minggu pertama Mei 2013, yen mengalami penurunan terbesar dari mata uang utama untuk tahun ini, dengan 12,4% penurunan terhadap dolar AS. Dengan pedagang forex yang segera memasukkan posisi short JPY, mata uang ini tampak mematahkan level 100.

Herd instinct juga terlihat dari kekuatan dolar AS terhadap sebagian besar mata uang utama pada bulan Mei 2013, dengan kenaikan greenback terhadap 13 dari 16 mata uang yang paling banyak diperdagangkan. Kekuatan tak terduga dolar AS pada saat itu sebagian besar disebabkan oleh ekonomi AS yang mengalami rebound, yang mendorong Dow Jones Industrial Average dan indeks S&P 500 ke rekor tertinggi, menarik masuk arus modal lebih lanjut dalam lingkaran yang bagus.

Herd Instinct Umum Pedagang Forex

Aksi mata uang selama bertahun-tahun ini menunjukkan bahwa pedagangan adalah “herd instinct” yang paling umum. Ini hanyalah saran, dan jika Anda berniat untuk berdagang mata uang ini, sangat disarankan agar Anda melakukan penelitian untuk Anda sendiri.

Karena Cina adalah importir terbesar dunia untuk berbagai komoditas, ketika ekonomi Cina tumbuh dengan kuat, mata uang eksportir komoditas seperti Kanada dan Australia mendapatkan keuntungan. Pada dekade pertama milenium ini, permintaan komoditas melonjak karena ledakan di Cina, AUD dan CAD melonjak 37% terhadap dolar AS. Oleh karena itu, pertimbangkan untuk mengambil posisi long CAD dan AUD versus greenback ketika ekonomi Cina berkembang pesat.

AUD dan CAD ​​cenderung untuk stabil ketika permintaan peningkatan resiko menguat dan ekonomi global meningkat. Sebaliknya, ketika kekhawatiran tentang melambatnya pertumbuhan global dan risk appetiteberkurang, mata uang komoditas menurun dan mata uang safe haven seperti USD dan Swiss franc ( CHF ) meningkat.

Sementara Jepang Yen yang telah mengalami penurunan yang cukup besar pada musim semi tahun 2013, cenderung untuk berlawanan arah dengan peningkatan resiko global karena merupakan mata uang yang sesuai untuk carry trade. ” Strategi carry trade bisa menjadi bencana ketika peningkatan resiko semaikn berkurang dan spekulan terburu-buru untuk menutup posisi mereka , karena double whammy yang timbul dari penjualan aset berisiko dan lonjakan dalam nilai tukar yen. Lebih dari $ 1 triliun telah diinvestasikan dalam Yen carry trade tahun 2007 , namun karena ekonomi global tidak stabil pada tahun 2008 , mata uang tersebut naik 20 % pada saat itu.

Spekulan yang telah menggunakan Yen untuk berinvestasi di AUD (setara dengan posisi long AUD / short JPY) melihat AUD mengalami penurunan drastis sebanyak 49 % terhadap JPY dalam jangka waktu satu tahun, dari Oktober 2007 sampai Oktober 2008. Intinya adalah bahwa Yen seringkali mengalami pergerakan (tidak stabil).

Dollar Kanada memiliki korelasi positif yang erat dengan harga minyak mentah karena status Kanada sebagai eksportir minyak terbesar. Di sisi lain , Jepang merupakan importir minyak terbesar di dunia, yang mana hal tersebut membuat perekonomian rentan terhadap harga minyak mentah yang tinggi. Jika terjadi lonjakan harga pada minyak mentah, sebut saja karena tiba-tiba adanya konflik di Timur Tengah, maka pertimbangkan untuk long CAD / short JPY.

Resiko makroekonomi global 2010-2012 telah berpusat di Eropa dengan adanya potensi untuk pecahnya Euro – area. Sementara kekhawatiran tersebut telah mereda di pertengahan 2012, muncul kekhawatiran lainnya yaitu krisis utang zona euro yang mana bisa menyebabkan lonjakan short EUR / long USD atau posisi short EUR / long CHF .

Tips Herd Instinct

Trader forex berpengalaman harus mencatatat beberapa hal berikut:

Waspadalah terhadap tren yang telah “basi” atau yang berumur panjang, karena mungkin adanya pembalikan arah dalam waktu dekat. Pembalikan arah mata uang tersebut bisa menyebabkan kerugian yang sangat besar.

Stop Loss merupakan hal yang sangat penting, karena leverage dalam perdagangan forex dapat menyebabkan kehancuran finansial.

Dalam sistem trading ini, trader tidak dianjurkan untuk menambah posisi rugi.

Kesimpulan

Tehnik trading Herd Instinct dapat membantu Anda untuk mendapatkan keuntungan pada perdagangan forex, tetap berhati-hati dalam penggunaan stoploss dan jangan cepat puas. (Zou, Dn)

Apa Penyebab Krisis Mata Uang?

Sejak awal 1990-an , ada banyak kasus investasi mata uang yang telah tertangkap. Apa yang membuat investor mata uang dan pemodal internasional merespon dan bertindak seperti ini? Apakah mereka mengevaluasi perekonomian dunia saat ini, atau apakah mereka hanya menggunakan insting mereka saja? Pada artikel ini , kita akan melihat ketidakstabilan mata uang dan mengungkap apa yang sebenarnya menyebabkan hal tersebut.

Apakah Krisis Mata Uang itu?

Krisis mata uang disebabkan oleh penurunan nilai mata uang suatu negara. Penurunan nilai negatif mempengaruhi perekonomian dengan menciptakan ketidakstabilan nilai tukar. Untuk menyederhanakan masalah ini , kita dapat mengatakan bahwa krisis tersebut berkembang sebagai interaksi di tengah ekspektasi para investor.

Kebijakan Pemerintah , Bank Sentral dan Peran Investor

Ketika dihadapkan dengan krisis mata uang , bank sentral tetap dapat mencoba untuk mempertahankan kurs tetap saat ini dengan memanfaatkannya ke cadangan devisa negara , atau membiarkan nilai tukar berfluktuasi.

Mengapa memanfaatkan cadangan devisa menjadi solusi? Ketika pasar mengharapkan devaluasi , mata uang tertekan yang mana hanya bisa diimbangi dengan kenaikan suku bunga . Dalam rangka meningkatkan suku bunga, bank sentral harus mengecilkan jumlah uang beredar , yang pada nantinya akan meningkatkan permintaan untuk mata uang . Bank bisa melakukan hal ini dengan menjual cadangan devisa untuk membuat arus modal keluar . Ketika bank menjual sebagian dari cadangan devisa , mereka akan menerima pembayaran dalam bentuk mata uang domestik.

Menopang nilai tukar mata uang tidak bisa bertahan untuk selamanya , baik dari segi penurunan cadangan devisa serta faktor-faktor politik dan ekonomi , seperti meningkatnya pengangguran. Dalam jangka pendek devaluasi juga bisa meningkatkan suku bunga , yang mana harus diimbangi oleh bank sentral melalui peningkatan jumlah uang beredar dan peningkatan cadangan devisa.

Dalam hal ini, Bank mengalami kerugian dan investor mengalami keuntungan. Investor sangat menyadari bahwa strategi devaluasi dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan. Jika pasar mengharapkan bank sentral untuk mendevaluasi mata uang , yang mana akan meningkatkan nilai tukar , kemungkinan yang terjadi adalah mereka akan meningkatkan cadangan devisa melalui peningkatan permintaan. Sebaliknya , bank sentral harus menggunakan cadangan untuk mengecilkan jumlah uang beredar , yang mana akan meningkatkan tingkat bunga domestik.

Anatomi Krisis Mata Uang

Jika kepercayaan investor terhadap stabilitas ekonomi mulai menurun, maka mereka akan mencoba untuk menempatkan uang mereka ke luar negeri. Hal ini disebut sebagai pelarian modal. Setelah investor menjual investasi domestik berdenominasi mata uang mereka, mereka mengkonversi investasi tersebut ke dalam mata uang asing. Hal ini menyebabkan nilai tukar mengalami penurunan, yang kemudian bisa membuat negara tidak bisa membiayai belanja modal.

Memprediksi kapan suatu negara akan mengalami krisis mata uang melibatkan lebih dari analisis beragam dan beberapa variabel. Ada beberapa faktor umum:

Negara-negara yang meminjam banyak uang (defisit transaksi berjalan).

Nilai mata uang meningkat pesat

Ketidakpastian atas tindakan pemerintah yang membuat investor gelisah

Mari kita lihat beberapa contoh krisi mata uang di bawah ini:

Contoh 1 : Krisis Amerika Latin 1994

Pada tanggal 20 Desember 1994, peso Meksikomengalami devaluasi. Ekonomi Meksiko telah meningkat pesat sejak 1982, ketika terakhir mengalami pergolakan , dan suku bunga obligasi Meksiko berada pada tingkat positif.

Beberapa faktor yang berkontribusi terhadap krisis berikutnya adalah:

Reformasi ekonomi dari akhir 1980-an , yang dirancang negara untuk membatasi inflasi yang sering merajalela, mulai retak karena ekonomi melemah .

Pembunuhan calon presiden Meksiko pada bulan Maret 1994 yang memicu kekhawatiran penjualan mata uang.

Bank sentral memiliki sekitar $ 28 miliar cadangan devisa , yang diharapkan untuk menjaga peso agar tetap stabil.

Bank sentral mulai mengkonversi utang jangka pendek dalam mata uang peso , menjadikan obligasi dalam mata uang dolar . Konversi tersebut mengakibatkan penurunan cadangan devisa dan peningkatan utang .

Ketika pemerintah akhirnya memutuskan untuk mendevaluasi mata uang pada bulan Desember 1994, pemerintah telah membuat kesalahan besar. Hal tersebut tidak mendevaluasi mata uang dengan jumlah yang cukup besar. Hal ini menyebabkan investor asing untuk mendorong nilai tukar peso drastis lebih rendah , yang akhirnya memaksa pemerintah untuk menaikkan tingkat suku bunga domestik hampir 80 %. Krisis ini akhirnya diatasi dengan pinjaman darurat ke Amerika Serikat.

Contoh 2: Krisis Asia tahun 1997

Asia Tenggara merupakan rumah bagi ” macan ” ekonomi. Banyak investasi asing terletak di sana selama bertahun-tahun . Perekonomian mengalami tingkat pertumbuhan yang cepat dan tingginya tingkat ekspor. Pertumbuhan yang pesat ini disebabkan proyek-proyek penanaman modal , tetapi produktivitas tidak memenuhi harapan secara keseluruhan. Sedangkan penyebab pasti krisis masih diperdebatkan, Thailand merupakan negara pertama yang mengalami kesulitan .

Sama seperti Meksiko , Thailand sangat bergantung pada utang luar negeri.Hal ini bisa dilihat terutama pada real estate yang didominasi dan dikelola sangat tidak efisien. Negara ini beresiko besar terhadap nilai tukar. Kabar tersebut merebak ketika Amerika Serikat meningkatkan suku bunga domestik , yang pada akhirnya menurunkan jumlah investasi asing masuk ke negara Asia Tenggara. Tiba-tiba , defisit transaksi berjalan menjadi masalah besar, dan penularan keuangan cepat berkembang . Krisis Asia Tenggara berasal dari beberapa poin kunci :

Banyak sekali mata uang asia tenggara yang mengalami penurunan nilai mata uang.

Perekonomian Asia Tenggara melihat peningkatan pesat dalam utang swasta yang didukung di beberapa negara dengan nilai aset overinflated . Default meningkat karena arus masuk modal asing mengalami penurunan.

Hal – Hal yang Bisa Kita Pelajari

Ada beberapa hal penting dari terjadinya krisis mata uang tersebut :

Surplus perdagangan dan tingkat inflasi yang rendah dapat mengurangi tingkat dampak krisis ekonomi , tetapi dalam kasus penularan keuangan , spekulasi telah membatasi pilihan dalam jangka pendek .

Pemerintah akan sering dipaksa untuk menyediakan likuiditas kepada bank-bank swasta , yang dapat berinvestasi dalam utang jangka pendek yang akan membutuhkan pembayaran jangka pendek . Jika pemerintah juga berinvestasi dalam utang jangka pendek , dapat dijalankan melalui cadangan devisa.

Mempertahankan kurs tetap tidak membuat pekerjaan kebijakan bank sentral hanya pada nilai nominal . Investor akhirnya akan melihat kemampuan bank sentral untuk menjaga kebijakan. Bank sentral harus mendevaluasi secara memadai.

Kesimpulan

Pertumbuhan di negara berkembang umumnya bersifat positif bagi perekonomian global, tetapi tingkat pertumbuhan yang terlalu cepat dapat menciptakan instabilitas , dan kesempatan yang lebih tinggi untuk pelarian modal. (Dn)

Pola Grafik Double Top dan Double Bottom

Tidak ada pola grafik yang lebih sering terjadi pada perdagangan trading daripada double bottom atau double top. Bahkan, pola ini muncul begitu sering sehingga kedua pola grafik itu dapat berfungsi sebagai bukti positif bahwa pergerakan harga tidak seacak yang para ahli klaim. Grafik harga hanya mengekspresikan sentimen pedagang dan double top dan double bottom merupakan pengujian ulang dari pergerakan ekstrem sementara. Jika harga benar-benar acak, mengapa harga begitu sering berhenti di titik-titik tersebut saja? Bagi para pedagang, jawabannya adalah bahwa banyak peserta yang membuat mereka masuk di level yang jelas batasannya tersebut.

Di sini kita melihat tugas sulit dari pencarian double bottom dan double top, dan kami menunjukkan bagaimana kami bisa membantu Anda untuk mengatur stop yang tepat ketika Anda trading dengan pola-pola ini.

Picture1

Picture2

Beraksi atau Mengantisipasi?
Salah satu kritik besar perdagangan dengan pola teknis adalah bahwa pengaturannya selalu terlihat jelas di belakang tapi untuk mengeksekusi secara real time sangat sulit. Double top dan double bottom tidak terkecuali. Meskipun pola muncul hampir setiap hari dan berhasil mengidentifikasi, namun berdagang dengan pola ini bukanlah tugas yang mudah.

Ada dua pendekatan untuk masalah ini dan keduanya memiliki kelebihan dan kekurangan. Singkatnya, pedagang dapat mengantisipasi formasi tersebut atau menunggu konfirmasi dan bereaksi terhadapnya. Pendekatan mana yang Anda pilih lebih merupakan fungsi dari kepribadian Anda. Mereka yang memiliki mentalitas yang lebih pudar – yang suka melawan data, menjual kekuatan dan membeli kelemahan – akan mencoba untuk mengantisipasi pola dengan melangkah di depan harga bergerak.

Picture3

Picture4

Picture5

Pedagang reaktif, yang ingin melihat konfirmasi dari pola sebelum masuk pasar, memiliki keuntungan untuk mengetahui bahwa ada pola namun juga ada tradeoff: mereka harus membayar harga yang jelek dan menderita kerugian yang lebih besar jika polanya tersebut gagal.

Picture6

Picture7

Apa yang Terlihat Jelas Tidak Selalu Benar
Kebanyakan pedagang cenderung untuk mengatur stop tepat di bawah double bottom atau di atas double top. Kebijaksanaan konvensional mengatakan bahwa sekali pola rusak, trader harus keluar. Tapi kebijaksanaan konvensional seringkali salah.

Keluar perdagangan lebih awal mungkin tampak bijaksana dan logis, tetapi pasar jarang yang sederhana. Banyak retail trader (pedagang eceran) memainkan double top/double bottom, dan, dengan mengetahui hal ini, dealer dan institusional trader (pedagang institusional) senang untuk mengeksploitasi aksi keluar perdagangan lebih awal dari pedagang eceran, memaksa yang lemah untuk keluar dari perdagangan sebelum harga berubah arah. Efek  yang terjadi adalah serangkaian stop out yang berubah menjadi perdagangan yang sukses.
Picture8

Apa Guna Dari Stop?

Kebanyakan pedagang membuat kesalahan dengan menggunakan stop untuk pengendalian risiko. Namun pengendalian risiko dalam perdagangan harus dicapai melalui ukuran posisi yang tepat, dan bukannya dengan menggunakan stop. Aturan umum praktis adalah tidak pernah mengambil risiko lebih dari 2% dari modal per perdagangan. Untuk pedagang kecil, yang kadang-kadang ini bisa berarti perdagangan yang sangat kecil.

Untungnya dalam FX dimana banyak dealer yang mengijinkan lot dengan ukuran yang fleksibel, turun ke satu unit per lot – dengan aturan praktis 2% yang mudah dilakukan. Namun demikian, banyak trader bersikeras menggunakan stop pada posisi leverage yang sangat tinggi. Bahkan, sangat umum bagi trader untuk menghasilkan 10 kehilangan perdagangan berturut-turut di bawah metode stop tersebut. Jadi, kita bisa mengatakan bahwa di FX, bukannya pengendalian risiko, stop yang tidak efektif bahkan mungkin meningkatkannya. Fungsinya, kemudian, adalah untuk menentukan probabilitas tertinggi untuk titik kegagalan. Sebuah stop yang efektif menimbulkan sedikit keraguan kepada trader apakah dia salah atau tidak.

Pelaksanaan Fungsi Sejati Dari Stop

Sebuah teknik yang menggunakan Bollinger Bands dapat membantu trader mengatur teknik stop mereka dengan tepat. Karena Bollinger Bands ® menggabungkan volatilitas dengan menggunakan standar deviasi dalam perhitungan mereka, mereka dapat secara akurat memproyeksikan tingkat harga di mana trader harus meninggalkan perdagangan mereka.

Metode untuk penggunaan stop Bollinger Band untuk double top dan double bottom cukup sederhana:

1. Mengisolasi titik puncak pertama atau bawah, dan overlay Bollinger Bands dengan empat parameter standar deviasi.

2. Menarik garis dari atas pertama atau bawah ke Bollinger Band. Titik dari persimpangan yang menjadi stop.

Sepintas empat standar deviasi mungkin tampak seperti pilihan yang ekstrim. Setelah itu, dua standar deviasi mencakup 95% dari skenario yang memungkinkan dalam distribusi normal dataset. Namun, semua yang telah diperdagangkan di pasar keuangan tahu bahwa pergerakan harga adalah sesuatu yang normal- jika itu, jenis kecelakaan yang terjadi di pasar keuangan setiap lima atau 10 tahun akan terjadi hanya sekali setiap 6.000 tahun. Asumsi statistik klasik tidak sangat berguna bagi para trader. Oleh karena itu menetapkan parameter standar deviasi yang lebih luas adalah suatu keharusan.

 

Keempat standar deviasi mencakup lebih dari 99% dari semua probabilitas dan karena itu tampaknya menawarkan cut-off point yang wajar. Lebih penting lagi mereka bekerja dengan baik dalam pengujian yang sebenarnya, memberikan stop yang tidak terlalu ketat, namun tidak begitu luas untuk menjadi mahal sehingga sulit dilakukan. Perhatikan seberapa baik GBP / USD bekerja sebagai berikut.

Picture9

 

Lebih penting lagi, kita lihat contoh berikut. Sebuah tanda stop yang tepat adalah kapasitas untuk melindungi trader dari kerugian pelarian. Dalam tabel berikut, perdagangan adalah jelas salah tapi dihentikan dengan baik sebelum satu arah bergerak menyebabkan kerusakan besar ke rekening trader.

Picture10

 

 

Referensi oleh Valas Online